Andorre et Saint-Marin se rapprochent de l'UE : pourquoi un compte là-bas relève quand même de la CRD VI à partir de 2027

Le 19 octobre 2026, la Commission européenne a signé à Bruxelles un accord d'association avec Andorre et Saint-Marin. Les deux petits États obtiennent ainsi l'accès au marché intérieur de l'UE, avec des règles communes et des conditions de concurrence équitables. C'est ce qu'indique le communiqué de la Commission. Si vous avez un compte en Andorre ou si vous voulez en ouvrir un, vous y verrez vite une bonne nouvelle : si l'Andorre entre dans le marché intérieur, ses banques ne deviennent-elles pas bientôt des sortes de banques européennes ? Une phrase du même communiqué freine cet espoir. Pour les banques des deux pays, rien ne change avant le 11 janvier 2027, et rien ne dit que quelque chose changera ensuite.

Ce qui a été signé le 19 octobre

L'accord a une longue histoire. Le Conseil a adopté les directives de négociation en décembre 2014, et les négociations ont commencé en 2015 avec Andorre, Monaco et Saint-Marin. Avec Monaco, elles ont été suspendues en septembre 2023 ; avec Andorre et Saint-Marin, elles ont abouti en décembre 2023. En avril 2024, la Commission a présenté ses propositions de décisions du Conseil, et en juillet 2026, le Conseil a autorisé la signature et l'application provisoire.

Sur le fond, la Commission décrit trois volets :

• Marché intérieur : Andorre et Saint-Marin accèdent au marché intérieur selon des règles communes. Cela doit apporter plus de sécurité juridique aux citoyens, aux entreprises et aux administrations, faciliter les échanges et favoriser l'investissement.
• Coopération : s'y ajoute un cadre de dialogue et de coopération dans des domaines comme la recherche, l'éducation, la politique sociale, l'environnement, la protection des consommateurs et la culture.
• Monnaie : en parallèle, l'UE a signé avec les deux États des accords monétaires modifiés. Les accords d'origine sur l'usage de l'euro datent de 2011 (Andorre) et de 2012 (Saint-Marin) ; les modifications doivent éliminer les chevauchements avec le nouvel accord.

La suite : le Conseil demande maintenant l'approbation du Parlement européen avant de conclure l'accord. Celui-ci pourra être appliqué à titre provisoire dès que les procédures de ratification en Andorre et à Saint-Marin le permettront. Lors de la signature, le commissaire Šefčovič a parlé d'un nouveau chapitre d'un partenariat approfondi.

La phrase décisive pour votre compte

Le communiqué consacre exactement une phrase aux services financiers. L'intégration se fait progressivement et sous certaines conditions, parmi lesquelles une évaluation de la solidité des cadres de réglementation et de surveillance des deux partenaires.

En clair : la signature ne donne aux banques d'Andorre et de Saint-Marin aucun passeport européen. Elles ne peuvent pas proposer leurs services dans l'UE comme le fait une banque allemande ou autrichienne en France. Quand une intégration commencera dans le domaine financier, jusqu'où elle ira et à quelles conditions, la Commission ne le dit pas. Il n'y a pas de date.

Ce que la CRD VI signifie pour les banques d'Andorre et de Saint-Marin

C'est précisément là que se fait le lien avec la règle qui, à partir de janvier 2027, transforme l'accès aux banques situées hors de l'UE. L'article 21 quater de la directive (UE) 2024/1619, la CRD VI, oblige les États membres à exiger des entreprises établies dans un pays tiers une succursale disposant de son propre agrément lorsqu'elles veulent commencer ou poursuivre des services bancaires de base dans cet État membre. Selon les considérants de la directive, les services bancaires de base sont la réception de dépôts, l'octroi de crédits et les garanties. Un compte courant, un compte d'épargne et un dépôt à terme en font partie. Selon l'article 2 de la directive, les États membres appliquent cette disposition à partir du 11 janvier 2027.

Andorre et Saint-Marin ne sont pas membres de l'UE et ne font pas non plus partie de l'Espace économique européen. Leurs banques sont des entreprises de pays tiers au sens de la directive. L'accord d'association n'y change rien, en l'état actuel. Pour une banque d'Andorre-la-Vieille, il en va donc dès janvier comme pour une banque de Zurich ou de Singapour : si elle veut proposer un compte à des clients résidant en France, en Belgique ou au Luxembourg, il lui faut en principe une succursale agréée dans ce pays précis.

La directive connaît des exceptions, et elles valent ici aussi :

• L'initiative propre. Lorsqu'un client s'adresse à la banque de sa propre initiative exclusive, l'obligation de succursale ne s'applique pas, selon l'article 21 quater, paragraphe 2. Si la banque démarche elle-même ou par l'intermédiaire d'une personne agissant pour son compte, il ne s'agit plus d'une initiative propre.
• Les contrats existants. Selon l'article 21 quater, paragraphe 5, l'obligation s'applique sans préjudice des contrats existants conclus avant le 11 juillet 2026. Cette date est derrière nous.
• Les services d'investissement. Les services relevant de la directive MiFID II, y compris les dépôts qui y sont liés, sont exclus selon le paragraphe 4.

Comment une banque de pays tiers peut faire agréer une telle succursale et ce que cela signifie pour ses clients, l'article Compte à l'étranger en 2027 : ce que signifient les orientations de l'ABE le décrit.

Les options d'une banque andorrane

Pour les banques elles-mêmes, la directive laisse au fond trois possibilités de continuer à servir des clients dans l'UE. Elles peuvent faire agréer une succursale dans chaque État membre où elles ont des clients, avec ses propres moyens et sa propre surveillance. Elles peuvent mener leurs activités européennes par l'intermédiaire d'une filiale établie dans l'UE ; les considérants de la directive citent expressément cette voie comme alternative à la succursale. Ou bien elles se limitent aux clients qui viennent d'eux-mêmes et aux clients situés hors de l'UE.

Pour vous, client, les conséquences sont très différentes. Avec la filiale, votre argent se trouve ensuite auprès d'une société européenne, sous surveillance européenne et dans un système européen de garantie des dépôts, même si le nom de la banque reste le même. Avec la troisième option, tout reste en l'état, mais la banque examinera de près, pour les nouveaux clients venant de France, de Belgique ou du Luxembourg, qui a fait le premier pas. Quelle voie un établissement choisit, il le décide seul ; l'accord du 19 octobre ne prend pas cette décision à sa place.

Euro ne veut pas dire UE

Beaucoup de clients confondent deux choses qui, pour Andorre et Saint-Marin, sont particulièrement proches. Les deux pays utilisent l'euro, sur la base de leurs propres accords monétaires avec l'UE. Votre compte en Andorre est donc libellé en euros, la carte fonctionne dans la zone euro, le virement se fait en euros.

Pour la surveillance bancaire, cela ne joue aucun rôle. La monnaie ne détermine pas le droit de surveillance applicable. Une banque andorrane est surveillée par l'autorité financière andorrane, l'AFA, et ses dépôts sont garantis par le fonds andorran de garantie des dépôts, le FAGADI. Selon la présentation de l'AFA, la loi 20/2018 organise ce fonds comme un système de garantie sur le modèle de la directive européenne 2014/49/UE sur la garantie des dépôts. Le niveau de protection est comparable, mais il s'agit du système propre d'un pays tiers. La réforme européenne de la garantie des dépôts, que nous avons décrite à propos de la directive 2026/804, ne s'y applique pas automatiquement.

Et Monaco ?

Monaco faisait partie des mêmes négociations dès le départ. Depuis la suspension de septembre 2023, la procédure se poursuit avec Andorre et Saint-Marin seuls, et l'accord signé aujourd'hui ne s'applique pas à Monaco. Si vous avez ou envisagez un compte à Monaco, le 19 octobre ne change donc rien pour vous. Ce que signifie aujourd'hui une ouverture de compte à Monaco pour un non-résident, la page Ouvrir un compte à Monaco le décrit.

L'échange de données fonctionne depuis longtemps

Un point est souvent oublié dans le débat sur les petits États : Andorre, Saint-Marin et Monaco n'offrent plus depuis des années de discrétion vis-à-vis de l'administration fiscale de votre pays de résidence. Leurs accords d'échange automatique de renseignements sur les comptes financiers avec l'UE s'appliquent, selon la Commission européenne, depuis le 1er janvier 2016 pour Saint-Marin et depuis le 1er janvier 2017 pour Andorre et Monaco. Les soldes et revenus des clients résidant en France, en Belgique ou au Luxembourg sont donc transmis chaque année automatiquement à leur administration fiscale. Quels pays participent à l'échange, la vue d'ensemble Les pays du CRS en 2026 le montre.

L'accord d'association n'y change rien, car ce volet était réglé depuis longtemps. Un compte dans l'un des trois pays est légal, ses revenus sont imposables dans le pays de résidence, et l'administration fiscale en est informée de toute façon.

Pour les lecteurs en France, en Belgique, au Luxembourg, en Suisse et au Canada

France, Belgique et Luxembourg. Les trois pays sont des États membres, et l'article 21 quater vaut de la même manière pour les clients qui résident dans chacun d'eux. Une banque d'Andorre ou de Saint-Marin a besoin d'un agrément en France pour ses clients en France, d'un agrément en Belgique pour ses clients en Belgique, et ainsi de suite, sauf exception applicable. À quel point cette règle pèse sur les clients et quelles voies restent ouvertes, l'article Compte à l'étranger interdit à partir de 2027 ? Tout dépend de votre résidence l'explique.

Suisse et Canada. Si vous résidez en Suisse ou au Canada, la question ne se pose pas. La règle vise les clients établis dans l'Union. Si vous habitez à Lausanne ou à Montréal, vous pouvez ouvrir un compte en Andorre dans la mesure où la banque l'accepte, sans que la CRD VI soit en jeu.

Point important pour tous : la directive s'adresse aux banques, pas à vous. Selon ses propres considérants, le recours à des services bancaires en dehors de l'Union n'est pas affecté. Personne ne vous interdit d'avoir un compte en Andorre. La règle fixe les conditions dans lesquelles la banque peut vous servir en tant que client résidant dans l'UE.

Ce que cela signifie pour vous

Pour les prochains mois, la situation se résume en quatre points.

1. Si vous avez déjà un compte en Andorre ou à Saint-Marin ouvert avant le 11 juillet 2026, conservez le contrat et la confirmation d'ouverture. La protection des droits acquis dépend du contrat existant.
2. Si vous voulez ouvrir un nouveau compte, faites vous-même le premier pas et gardez-en une trace écrite. L'initiative propre est, à partir de janvier, l'exception la plus importante, et elle s'arrête là où la banque vous démarche.
3. Si vous attendez l'accord d'association, vous attendez une date que personne n'a donnée. L'intégration dans le domaine financier est soumise à conditions, et il faut d'abord l'approbation du Parlement européen et la ratification par les deux pays.
4. Si vous cherchez une solution européenne avec passeport bancaire, vous la trouverez dans l'Espace économique européen. Les banques du Liechtenstein peuvent continuer à servir des clients dans l'UE, avec tous les avantages et inconvénients décrits dans Ouvrir un compte au Liechtenstein.

S'y ajoute une réflexion qui vient naturellement à propos de l'Andorre. L'accord ne fait pas de l'Andorre un État membre de l'UE. Celui qui a réellement sa résidence en dehors de l'UE ne relève de toute façon pas, en tant que client, de l'article 21 quater, quel que soit le siège de la banque. Un changement de résidence est toutefois une décision de vie aux conséquences fiscales, pas un formulaire pour la banque.

Quelle combinaison de banque, de pays et, le cas échéant, de résidence tient dans votre cas, nous le clarifions lors de la consultation gratuite. Vous recevez sous 48 heures une évaluation écrite. La consultation se déroule en anglais.