Kredit von der Auslandsbank: Was beim Lombardkredit und bei der Hypothek ab 2027 noch geht

Wer Vermögen bei einer Bank außerhalb der EU hält, fragt früher oder später nach dem Kredit: eine Kreditlinie gegen das Depot, eine Finanzierung für eine Immobilie, Liquidität ohne Verkauf. Ab dem 11. Januar 2027 wird genau diese Frage für Menschen mit Wohnsitz in der EU schwieriger, und zwar nicht überall gleich. Beim Lombardkredit kommt es auf den Zweck an, bei der Hypothek auf die eigene Initiative und den Stichtag, und dazwischen gilt ab dem 20. November 2026 eine neue europäische Verbraucherkreditrichtlinie.

Kredit von der Auslandsbank: drei Regelwerke, drei Fragen

Wenn du einen Kredit von einer Auslandsbank willst, berühren dich drei europäische Texte, die oft verwechselt werden:

• CRD VI, die Richtlinie (EU) 2024/1619, regelt, ob eine Bank mit Sitz außerhalb der EU dir als EU-Ansässigem überhaupt einen Kredit geben darf, ohne eine zugelassene Zweigstelle in deinem Mitgliedstaat zu haben.
• Die neue Verbraucherkreditrichtlinie, die Richtlinie (EU) 2023/2225, oft CCD2 genannt, regelt, wie ein Verbraucherkredit aussehen muss: Information, Kreditwürdigkeitsprüfung, Widerruf.
• Die Wohnimmobilienkreditrichtlinie, die Richtlinie 2014/17/EU, regelt Kredite, die durch eine Wohnimmobilie besichert sind oder dem Kauf einer Immobilie dienen.

Die erste Frage ist also: Darf die Bank? Die zweite: Welche Schutzregeln gelten? Die dritte: Welches Risiko trägst du selbst?

CRD VI: Der Kredit ist eine Kernbankdienstleistung

Artikel 21c der CRD verlangt ab dem 11. Januar 2027, dass ein Unternehmen aus einem Drittland in deinem Mitgliedstaat eine zugelassene Zweigstelle errichtet, bevor es dort bestimmte Tätigkeiten aufnimmt oder fortführt. Welche Tätigkeiten gemeint sind, nennt Erwägungsgrund 5 der Richtlinie: die Kernbankdienstleistungen aus Anhang I Nummern 1, 2 und 6 der Richtlinie 2013/36/EU. Nummer 2 lautet: Darlehensgeschäfte, insbesondere Konsumentenkredite und Kreditverträge im Zusammenhang mit Immobilien. Nummer 6 sind Bürgschaften und Kreditzusagen.

Für dich heißt das: Ein Kredit ist genauso erfasst wie ein Konto. Wie die Regel für das Konto wirkt und warum sie am Wohnsitz hängt, nicht am Pass, steht im Wissensartikel zu CRD VI und dem Auslandskonto. Für den Kredit kommen zwei Besonderheiten hinzu, die beim Konto keine Rolle spielen: die Ausnahme für Wertpapiergeschäfte und die Frage, ob ein neuer Kredit überhaupt noch zur ursprünglichen Kundenbeziehung gehört.

Lombardkredit im Ausland: Der Zweck entscheidet

Ein Lombardkredit ist ein Kredit gegen verpfändete Wertpapiere. Die Bank beleiht dein Depot, du bekommst Liquidität, ohne zu verkaufen. Bei einer Bank außerhalb der EU ist das für viele der naheliegende Kredit, weil das Depot dort ohnehin liegt.

Artikel 21c Absatz 4 nimmt die Dienstleistungen aus Anhang I Abschnitt A der MiFID II von der Zweigstellenpflicht aus, einschließlich aller Nebendienstleistungen wie der Gewährung von Krediten oder Darlehen für die Erbringung dieser Dienstleistungen. Welche Kredite das sind, sagt Anhang I Abschnitt B Nummer 2 der MiFID II: Kredite an Anleger für Geschäfte mit Finanzinstrumenten, sofern das kreditgewährende Unternehmen an diesen Geschäften beteiligt ist.

Daraus folgt eine klare Trennlinie:

• Lombardkredit für Wertpapiergeschäfte: Du beleihst dein Depot, um über dieselbe Bank weitere Wertpapiere zu kaufen. Das ist eine Nebendienstleistung zur Wertpapierdienstleistung und fällt nach dem Wortlaut unter die Ausnahme. Wie die Regeln für ein Depot außerhalb der EU insgesamt aussehen, steht im Beitrag zum Depot im Ausland.
• Lombardkredit als freie Liquidität: Du beleihst dein Depot, um eine Immobilie anzuzahlen, ein Unternehmen zu finanzieren oder eine Steuerzahlung zu überbrücken. Dann dient der Kredit keinem Wertpapiergeschäft der Bank. Er ist ein gewöhnliches Darlehensgeschäft nach Anhang I Nummer 2 und damit eine Kernbankdienstleistung, für die die Zweigstellenpflicht gilt.

Die Sicherheit macht den Unterschied also nicht. Dasselbe Depot kann einen Kredit tragen, der unter die Ausnahme fällt, und einen, der es nicht tut. Entscheidend ist, wofür das Geld fließt. Rechne damit, dass eine Bank außerhalb der EU nach dem Verwendungszweck fragt und ihn im Vertrag festhalten will, denn sie trägt das aufsichtsrechtliche Risiko.

Hypothek bei der Auslandsbank

Die Hypothek ist der klarste Fall. Ein Kredit, der durch eine Immobilie besichert ist oder ihrem Kauf dient, steht ausdrücklich in Anhang I Nummer 2 der CRD. Es gibt keine Wertpapierausnahme, die ihn auffangen könnte. Wenn du in der EU wohnst und eine Hypothek bei einer Auslandsbank aufnehmen willst, die keine Zweigstelle in deinem Mitgliedstaat hat, braucht es ab dem 11. Januar 2027 einen der Ausnahmewege des Artikels 21c.

Wo die Immobilie liegt, ändert daran nach dem Wortlaut nichts. Artikel 21c knüpft an den Kunden an, der in der Union ansässig oder niedergelassen ist. Auch wer eine Wohnung im Sitzland der Bank finanzieren will, bleibt als EU-Ansässiger Kunde im Sinne der Vorschrift. Hinzu kommt, was ohnehin gilt: Grundpfandrechte richten sich nach dem Recht des Landes, in dem die Immobilie liegt, und viele Banken finanzieren Objekte außerhalb ihres eigenen Marktes grundsätzlich nicht. Erwägungsgrund 6 stellt zugleich klar, dass die Inanspruchnahme von Bankdienstleistungen außerhalb der Union unberührt bleibt. Die Richtlinie verbietet dir nichts; sie regelt, was die Bank ohne Zweigstelle tun darf.

Die eigene Initiative und ihre Grenzen beim Kredit

Der wichtigste Ausnahmeweg ist die umgekehrte Kontaktaufnahme, die Reverse Solicitation nach Artikel 21c Absatz 2 Buchstabe a: Die Zweigstellenpflicht gilt nicht, wenn du dich auf ausschließlich eigene Veranlassung an die Bank wendest. Bemüht sich die Bank aktiv um dich, auch über einen Vermittler oder eine nahestehende Person, gilt das nicht als eigene Veranlassung.

Beim Kredit hat diese Ausnahme eine Grenze, die beim Konto weniger auffällt. Nach Artikel 21c Absatz 3 berechtigt deine Anfrage die Bank nicht, dir andere Kategorien von Produkten zu vertreiben als die, die du angefragt hast. Ausgenommen ist nur, was für die ursprünglich angefragte Leistung notwendig oder eng mit ihr verbunden ist. Wer vor Jahren aus eigenem Antrieb ein Konto eröffnet hat, hat damit nicht automatisch auch eine Hypothek angefragt. Darauf weist auch der Beitrag zum Konto in der Schweiz ohne Wohnsitz hin: Ein späteres Hypothekendarlehen wird neu geprüft.

Wie die Aufsicht die Zweigstellen und die Grenzen dieser Ausnahme sieht, beschreibt der Beitrag zu den EBA-Leitlinien für Drittstaatenzweigstellen. Praktisch heißt das: Halte fest, wie die Kreditanfrage entstanden ist, von dir, schriftlich, mit Datum. Eine Bank, die dir von sich aus eine Finanzierung anbietet, handelt außerhalb der Ausnahme.

Bestehende Kredite: Was der Stichtag 11. Juli 2026 schützt

Artikel 21c Absatz 5 wahrt die Rechte aus bestehenden Verträgen, die vor dem 11. Juli 2026 geschlossen wurden. Ein Lombardrahmen oder eine Hypothek, die vor diesem Tag vereinbart wurde, fällt damit nicht unter die Zweigstellenpflicht, solange der Vertrag läuft.

Der Schutz hat drei Grenzen, die du kennen solltest:

1. Er schützt den Vertrag, nicht die Beziehung. Ein neuer Kreditvertrag nach dem Stichtag ist kein bestehender Vertrag, auch wenn er bei derselben Bank liegt.
2. Er schützt nicht vor der Kündigung. Eine Bank kann eine Kreditbeziehung nach ihren eigenen Bedingungen beenden; die Richtlinie verpflichtet sie nicht, dich zu behalten.
3. Verlängerung und Aufstockung sind heikel. Ob eine Prolongation oder eine Erhöhung als Teil des alten Vertrags gilt, hängt an seinen Bedingungen und an der Umsetzung in deinem Mitgliedstaat. Kläre das mit der Bank, bevor eine Laufzeit endet.

Die neue Verbraucherkreditrichtlinie ab 20. November 2026

Unabhängig von CRD VI gilt ab dem 20. November 2026 die Richtlinie (EU) 2023/2225. Die Mitgliedstaaten mussten sie nach Artikel 48 bis zum 20. November 2025 umsetzen und wenden sie ab dem 20. November 2026 an. Nach Artikel 47 wird die alte Verbraucherkreditrichtlinie 2008/48/EG mit Wirkung vom selben Tag aufgehoben; Kreditverträge, die am 20. November 2026 bestehen, bleiben bis zu ihrer Beendigung unter der alten Richtlinie, mit einzelnen neuen Regeln für unbefristete Verträge.

Für einen Kredit von einer Auslandsbank sind vor allem die Ausnahmen in Artikel 2 Absatz 2 wichtig:

• Immobilienkredite sind ausgenommen (Buchstaben a und b): Kredite mit Grundpfand oder für den Erwerb von Grundstücken und Gebäuden fallen nicht unter die Verbraucherkreditrichtlinie; für Wohnimmobilien gilt die Wohnimmobilienkreditrichtlinie.
• Kredite über 100.000 Euro sind ausgenommen (Buchstabe c), mit einer Rückausnahme für Renovierungskredite ohne Grundpfand nach Absatz 3. Erwägungsgrund 14 erlaubt den Mitgliedstaaten, die Regeln auch auf größere Kredite zu erstrecken.
• Kredite für Wertpapiergeschäfte sind ausgenommen (Buchstabe e), wenn sie eine Wertpapierfirma oder ein Kreditinstitut gewährt, das an dem Geschäft beteiligt ist. Das ist dieselbe Trennlinie wie bei CRD VI.

Ein Lombardkredit als freie Liquidität bis 100.000 Euro ist damit typischerweise ein Verbraucherkredit nach der neuen Richtlinie, ein Lombardkredit für Wertpapierkäufe nicht. Beachte aber: Die Richtlinie bindet die Mitgliedstaaten und die Kreditgeber, die unter ihr Recht fallen. Eine Bank außerhalb der EU, die ohne Zweigstelle aus ihrem Sitzland heraus leiht, arbeitet nach dem Recht ihres Sitzlandes und nach ihrem Vertrag. Welche Schutzregeln dann im Einzelfall greifen, ist eine Frage des anwendbaren Rechts, und diese Frage solltest du vor der Unterschrift stellen, nicht im Streitfall.

Fremdwährung: das Risiko, das dir niemand abnimmt

Ein Kredit von einer Bank außerhalb der EU lautet oft auf deren Währung. Für Wohnimmobilienkredite verlangt Artikel 23 der Richtlinie 2014/17/EU einen Regelungsrahmen für Fremdwährungskredite: entweder ein Recht auf Umstellung in eine alternative Währung, etwa die deines Einkommens oder deines Wohnsitzstaats, oder andere Vorkehrungen, die das Wechselkursrisiko begrenzen. Auch das gilt für Kreditgeber im Geltungsbereich der Richtlinie. Bei einer Bank außerhalb der EU steht dir ein solches Recht nur dann sicher zu, wenn der Vertrag es vorsieht.

Beim Lombardkredit kommt ein zweites Risiko hinzu: Fallen die Kurse oder verschiebt sich der Wechselkurs zwischen Depotwährung und Kreditwährung, sinkt der Beleihungswert. Die Bank verlangt dann Nachschuss oder verkauft. Ein Lombardkredit im Ausland ist so sicher wie die schwächste der drei Größen: Kurs, Währung, Beleihungsquote.

Wenn du außerhalb der EU wohnst

Artikel 21c knüpft an die Ansässigkeit des Kunden an. Wer seinen Wohnsitz außerhalb der EU hat, ist als Kunde nicht erfasst; für ihn ändert sich am 11. Januar 2027 beim Kredit nichts. Wer gerade umzieht, plant die Reihenfolge: Ein Kredit, der nach dem Wegzug aus der EU vereinbart wird, unterliegt dieser Regel nicht mehr. Worin sich die großen Finanzplätze für Nicht-Residenten unterscheiden, vergleicht der Beitrag Singapur oder Schweiz für die Privatbank; die Wege zum Konto selbst beschreibt der Leitfaden zum Auslandskonto eröffnen.

Eines gilt überall: Ein Kredit im Ausland ist legal. Zinserträge, Kursgewinne und alle anderen Einkünfte bleiben in deinem Wohnsitzland steuerpflichtig, ganz gleich, wo das Depot liegt und wer den Kredit gibt.

Bevor du einen Kredit im Ausland anfragst

Fünf Fragen klären, ob ein Kredit von einer Auslandsbank für dich tragfähig ist:

1. Wofür brauchst du das Geld? Wertpapiergeschäfte über dieselbe Bank oder freie Liquidität: Davon hängt ab, ob die Zweigstellenpflicht greift und ob die Verbraucherkreditrichtlinie gilt.
2. Wann wurde dein Vertrag geschlossen? Vor dem 11. Juli 2026 vereinbarte Verträge sind geschützt, neue nicht.
3. Wer hat die Anfrage gestellt? Dokumentiere deine eigene Initiative und frage nur, was du wirklich brauchst; jede neue Produktkategorie wird neu geprüft.
4. In welcher Währung läuft der Kredit, und was passiert bei einem Kursrutsch? Kläre Umstellungsrechte, Beleihungsquoten und Nachschussregeln schriftlich.
5. Welches Recht gilt für den Vertrag? Frage, welche Verbraucherschutzregeln die Bank anwendet, bevor du unterschreibst.

Ob für dich ein Kredit bei einer Bank außerhalb der EU in Frage kommt, welche Kombination aus Konto, Depot und Finanzierung zu deinem Wohnsitz passt und in welcher Reihenfolge du vorgehst, klären wir in einem kostenlosen Gespräch.

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