Le GAFI retire Monaco et la Bulgarie de la liste grise : pourquoi la liste de l'UE compte toujours pour votre compte

Le 30 octobre 2026, le Groupe d'action financière (GAFI) a retiré quatre pays de sa liste grise : la Bulgarie, la Côte d'Ivoire, la République démocratique du Congo et Monaco. Le communiqué ne mentionne aucune nouvelle inscription. C'est ce que confirme l'autorité américaine FinCEN, qui informe les banques des États-Unis des changements après chaque session du GAFI, dans son communiqué du 30 octobre 2026. La liste noire, officiellement la liste des juridictions à haut risque faisant l'objet d'un appel à l'action, reste inchangée avec l'Iran, la Corée du Nord et le Myanmar.

Pour Monaco, la période de surveillance renforcée par le GAFI prend donc fin. Qui détient un compte sur le Rocher ou veut en ouvrir un pourrait croire que les contrôles vont s'alléger. Pour les lecteurs résidant dans l'Union européenne, ce n'est pas le cas pour l'instant, et la raison tient à une seconde liste dont presque personne ne parle.

Ce que le GAFI a décidé

Le GAFI est l'organisme intergouvernemental qui fixe les normes mondiales de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. Après ses sessions plénières, il met à jour deux listes.

• La liste grise, officiellement « juridictions sous surveillance renforcée », recense les pays dont le dispositif anti-blanchiment présente des défaillances stratégiques, qui se sont engagés à les corriger selon un calendrier convenu et qui coopèrent activement avec le GAFI. C'est ainsi que FinCEN la décrit dans son communiqué.
• La liste noire, « juridictions à haut risque faisant l'objet d'un appel à l'action », recense les pays aux défaillances graves. Le GAFI y appelle tous ses membres à appliquer une vigilance renforcée et, dans les cas les plus graves, des contre-mesures.

Après la session d'octobre 2026, selon FinCEN, des contre-mesures efficaces doivent continuer à s'appliquer à l'Iran et à la Corée du Nord. Pour l'Iran, le GAFI cite quatre mesures concrètes, par exemple l'interdiction de nouvelles relations de correspondance bancaire. Le Myanmar reste soumis à une vigilance renforcée, mais sans contre-mesures.

Le retrait de la liste grise signifie que le GAFI considère les défaillances convenues comme corrigées. C'est une évaluation du dispositif de défense d'un pays, pas de ses banques, et encore moins de votre compte.

Pourquoi c'est la liste de l'UE qui compte pour vous

Voici le point que les gros titres passent sous silence. Dans l'UE, la liste juridiquement contraignante est la liste européenne des pays tiers à haut risque, que la Commission européenne tient dans ses propres règlements délégués.

La Commission en décrit la conséquence : les entités assujetties, comme les banques, doivent examiner avec soin les relations d'affaires et les transactions liées à des pays à haut risque, avec les mesures renforcées de l'article 18 bis de la directive anti-blanchiment. En France, la règle figure à l'article L561-10 du Code monétaire et financier. Son 3° impose des mesures de vigilance complémentaires pour les opérations avec des personnes domiciliées, enregistrées ou établies dans un État figurant sur les listes publiées par le GAFI parmi ceux dont la législation ou les pratiques font obstacle à la lutte contre le blanchiment, ou sur la liste de la Commission. Le texte français vise donc les deux listes, et pour Monaco l'issue est la même : retiré de la liste du GAFI, le pays reste sur celle de la Commission, et cela suffit.

La Commission ne reprend pas automatiquement les décisions du GAFI. Elle modifie sa liste par ses propres règlements délégués, et cela prend du temps. Au 1er novembre 2026, sa page de synthèse cite comme dernier état les règlements délégués (UE) 2026/46 et 2026/83 des 3 et 4 décembre 2025. Monaco y figure toujours, avec une entrée en vigueur au 5 août 2025. De même pour la Côte d'Ivoire (depuis le 5 août 2025) et la République démocratique du Congo (depuis le 16 mars 2023). La Bulgarie ne peut pas figurer sur la liste européenne, puisque celle-ci ne vise que des pays tiers et que la Bulgarie est membre de l'UE.

Pour un compte à Monaco, cela veut dire : tant que la Commission ne modifie pas son règlement, la situation juridique des clients résidant dans l'UE reste la même qu'avant le 30 octobre.

Ce que la vigilance renforcée signifie concrètement

L'article R561-20-4 du Code monétaire et financier précise ce qu'une banque française doit au minimum faire dans les situations du 3° de l'article L561-10. Elle doit :

1. recueillir des informations supplémentaires sur vous en tant que client, sur le bénéficiaire effectif et sur la nature de la relation d'affaires,
2. établir l'origine des fonds et du patrimoine, c'est-à-dire non seulement d'où vient l'argent en question, mais comment votre patrimoine s'est constitué dans son ensemble,
3. connaître l'objet des opérations envisagées ou réalisées,
4. faire prendre la décision de nouer ou de maintenir la relation par un membre de l'organe exécutif, ou une personne qu'il habilite, lorsque le client est domicilié, enregistré ou établi dans un tel pays, et
5. renforcer la surveillance de la relation d'affaires, avec des contrôles plus nombreux et plus fréquents.

Le même article permet d'y ajouter d'autres mesures, jusqu'à une déclaration renforcée des opérations ou la limitation des relations avec les personnes liées à ces pays. L'article L561-11 permet en outre au ministre de l'Économie de soumettre à des conditions spécifiques, de restreindre ou d'interdire les relations avec les personnes liées à un pays de la liste de la Commission.

En pratique, vous le ressentez à deux endroits. D'abord auprès de votre banque française : si vous virez des montants importants vers Monaco, elle peut vous demander d'où vient l'argent et à quoi il est destiné. Ensuite auprès de la banque monégasque elle-même, qui contrôle selon son propre droit et sait que ses banques correspondantes dans l'UE y regardent de près. La rigueur avec laquelle les banques privées procèdent de toute façon est décrite dans Pourquoi les banques refusent les non-résidents.

Pour les lecteurs en France, en Belgique, au Luxembourg et en Suisse

France. L'obligation découle de l'article L561-10, 3°, et de l'article R561-20-4 du Code monétaire et financier. Tant que Monaco figure sur la liste de la Commission, la décision du GAFI ne change rien aux obligations minimales de votre banque.

Belgique et Luxembourg. Les deux pays transposent la même directive européenne anti-blanchiment. Les mesures renforcées de l'article 18 bis s'y appliquent aussi aux relations avec les pays de la liste de la Commission, et Monaco y figure.

Suisse. La Suisse n'est pas liée par la liste de l'UE. Elle est membre du GAFI, et la FINMA invite sur sa page Sanctions et déclarations du GAFI l'ensemble des intermédiaires financiers à tenir compte des informations du GAFI dans leur gestion des risques. Pour les banques suisses, l'évaluation du GAFI pèse donc plus directement. Qui gère depuis la Suisse un compte à Monaco devrait ressentir le retrait plus tôt que les clients de l'UE, mais aucune garantie juridique ne l'assure : chaque banque évalue son risque elle-même.

Deux autres pays de la liste de l'UE que les titulaires de comptes devraient connaître

Un coup d'œil à la liste européenne complète vaut la peine, car elle contient des pays qui comptent dans la banque à l'étranger et qui ne figurent sur aucune liste du GAFI.

Le Vanuatu figure sur la liste de l'UE depuis le 23 septembre 2016, selon la synthèse de la Commission. Pour un compte là-bas, cela signifie depuis des années que les virements depuis l'UE passent par le contrôle renforcé. Ce que le pays offre malgré tout et où se trouvent ses limites est décrit dans Ouvrir un compte au Vanuatu.

Les îles Vierges britanniques figurent sur la liste de l'UE depuis le 29 janvier 2026. Cela touche moins les comptes personnels que les structures de société : pour une banque française, une société établie aux îles Vierges britanniques relève du 3° de l'article L561-10. Qui détient ou veut ouvrir un compte professionnel pour une telle société doit s'attendre exactement aux justificatifs de l'article R561-20-4. Le déroulement d'une ouverture de compte professionnel à l'étranger, et pourquoi les banques y contrôlent plus durement, est décrit dans Ouvrir un compte professionnel à l'étranger.

Au 1er novembre 2026, la liste complète compte 26 pays selon la Commission, dont la Fédération de Russie et la Bolivie (toutes deux depuis le 29 janvier 2026).

Et la Bulgarie ?

Pour la Bulgarie, le cas est différent. En tant que membre de l'UE, le pays n'a jamais figuré sur la liste de la Commission, qui ne vise que des pays tiers. Les mesures liées à cette liste ne se sont donc jamais appliquées automatiquement aux virements vers la Bulgarie.

Cela ne veut pas dire qu'une banque laisse passer sans examen tout ce qui touche à la Bulgarie. Selon l'article L561-10-1 du Code monétaire et financier, elle applique des mesures de vigilance renforcées dès que le risque lui paraît élevé, dans un cas particulier ou dans sa propre classification des risques. La liste grise du GAFI était un facteur dans ces analyses. Avec le retrait, ce facteur disparaît. Pour les titulaires de comptes en Bulgarie et pour les entrepreneurs ayant des partenaires bulgares, la décision du 30 octobre est donc plus sensible que pour Monaco : aucune seconde liste juridiquement contraignante ne retarde l'effet. La vitesse à laquelle une banque adapte ses classements internes reste toutefois son affaire.

Ce qui se passe maintenant, et ce qui ne change pas

Personne ne sait si ni quand la Commission retirera Monaco de sa liste. Elle travaille selon sa propre méthodologie, qui tient compte des inscriptions du GAFI sans les reprendre automatiquement. Un règlement délégué n'entre en outre en vigueur que si le Parlement et le Conseil ne soulèvent pas d'objection dans le délai imparti. Il n'est donc pas sérieux d'avancer une date.

Avec le nouveau règlement européen anti-blanchiment, le cadre de la vérification de la clientèle change dans son ensemble ; ce que cela signifie pour l'ouverture d'un compte est décrit dans Ouvrir un compte dès 2027 : les nouvelles règles européennes de vérification de la clientèle.

Ce qui ne change pas, quelle que soit la liste :

• Monaco est et reste une place pour les patrimoines substantiels. Les dépôts minimums, la présence en personne et la profondeur du contrôle de l'origine des fonds dépendent de la banque, pas du GAFI. Les points clés se trouvent dans Ouvrir un compte à Monaco.
• Monaco déclare selon le CRS. Un compte là-bas n'est pas un compte hors de l'échange automatique d'informations.
• Un compte à l'étranger est légal, y compris dans un pays de la liste de l'UE. La liste n'interdit rien, elle durcit le contrôle. Les revenus restent imposables dans le pays de résidence.

Votre liste de contrôle si vous transférez de l'argent à Monaco

1. Préparez les justificatifs d'origine avant le virement : actes de vente, avis d'imposition, justificatifs de salaire ou de bénéfices. Votre banque française peut les demander, et le fera pour des montants importants.
2. Documentez l'objet. Une justification brève et vérifiable du virement évite les questions en retour.
3. Prévoyez les deux côtés. La banque monégasque contrôle indépendamment de votre banque habituelle, et les deux peuvent exiger des documents sous des formes différentes.
4. Gardez de la marge. Un contrôle renforcé prend des jours, parfois des semaines. Qui a une échéance, comme un achat immobilier, doit en tenir compte.
5. Surveillez la liste de l'UE, pas les gros titres sur le GAFI. Seule une modification du règlement délégué change les obligations de votre banque en France, en Belgique ou au Luxembourg.

La décision du GAFI du 30 octobre est un bon signe pour Monaco et devrait, à moyen terme, peser aussi sur l'évaluation européenne. D'ici là, ce qui compte pour votre compte, c'est ce qui est écrit à Bruxelles. Monaco est-il seulement la bonne place pour votre patrimoine et votre résidence, ou la Suisse, le Liechtenstein ou Singapour conviennent-ils mieux ? Nous le voyons ensemble lors de la consultation gratuite. Vous recevez une évaluation écrite sous 48 heures.