Dépôt à terme en Géorgie : durée, devise et ce qu'il reste du taux en lari

Si vous cherchez un dépôt à terme en Géorgie, vous avez généralement déjà un chiffre en tête : des taux que l'Europe n'offre plus depuis des années. Ce chiffre est à peu près juste. Ce qu'il ne dit pas, c'est de quoi il dépend : de la devise dans laquelle vous placez, de la durée que vous choisissez, et de l'évolution du lari face à votre propre monnaie pendant que votre argent est bloqué. Les réponses se trouvent dans les statistiques officielles de la Banque nationale de Géorgie, sans promesse publicitaire.

Ce qu'est un dépôt à terme en Géorgie

Un dépôt à terme est un placement bloqué pour une durée fixée au contrat, à un taux fixe. La Banque nationale de Géorgie (NBG) le définit exactement ainsi dans ses statistiques : des fonds qu'un client confie à une banque pour une période déterminée par le contrat. Elle y inclut expressément les certificats de dépôt.

Pour vous, investisseur venu de l'étranger, cela signifie d'abord une chose : il vous faut un compte dans une banque géorgienne, à partir duquel le dépôt est ouvert. Pour l'ouverture à distance par procuration, voyez notre page ouvrir un compte en Géorgie et dans notre article le compte en Géorgie, étape par étape. Le dépôt lui-même se résume ensuite le plus souvent à quelques clics dans la banque en ligne : montant, devise, durée. Les vraies décisions se prennent avant.

Lari ou devises : les taux selon la Banque nationale

La source la plus fiable sur les taux des dépôts à terme géorgiens n'est pas la publicité des banques, mais les statistiques de la Banque nationale. Elle publie chaque mois le taux moyen pondéré de tous les nouveaux dépôts à terme ouverts dans l'ensemble des banques du pays (tableau D3.22, « Market Interest Rates on Term Deposits »), hors dépôts rémunérés à zéro. La version du 26 octobre 2026 couvre les données jusqu'à septembre 2026 :

Source : NBG, tableau D3.22, accessible depuis la page statistique de la Banque nationale. La prochaine mise à jour est annoncée pour le 25 novembre 2026.

Trois constats s'imposent. D'abord, l'écart entre lari et devises est énorme : en septembre 2026, un particulier obtenait en moyenne environ 9,35 % sur un nouveau dépôt en lari, mais seulement 2,18 % sur les dépôts en dollar et en euro réunis. Ensuite, les taux en lari ont baissé au cours de l'année, d'environ un point et demi pour les particuliers. Enfin, ce sont des moyennes, toutes banques, tous montants et toutes durées confondus : l'offre que vous recevrez peut se situer au-dessus ou en dessous.

La politique monétaire explique le niveau des taux en lari. La Banque nationale a maintenu son taux directeur à 8,25 % le 21 octobre 2026. L'inflation atteignait 5,6 % en septembre 2026 pour un objectif de 3 %, dont la Banque nationale n'attend un rapprochement progressif qu'à partir du second semestre 2027. Un dépôt en lari à un peu plus de 9 % rapporte donc, une fois l'inflation géorgienne déduite, environ trois points et demi à quatre points en termes réels. C'est beaucoup, mais nettement moins que ce que promet le chiffre brut.

La durée : ce qui est courant, et ce qu'il faut vérifier

Combien de temps les Géorgiens bloquent-ils leur argent ? La Banque nationale le mesure aussi (tableau DMAT, « Maturity of Deposits »). Fin septembre 2026, la durée initiale moyenne de l'ensemble des dépôts à terme était de 1,6 an : 1,9 an pour les dépôts en lari et 1,2 an pour les dépôts en devises (NBG, tableau DMAT). Les épargnants en lari s'engagent donc plus longtemps, ce qui va de pair avec le taux plus élevé.

Pour votre propre choix, quatre points comptent. Ils figurent au contrat, à lire avant de signer :

• Dépôt bloqué ou résiliable. Certains dépôts à terme autorisent un retrait anticipé, souvent contre un taux nettement réduit pour la période déjà écoulée. D'autres sont bloqués jusqu'à l'échéance. Seul votre contrat avec la banque le dit.
• Versement des intérêts. Les intérêts peuvent être versés chaque mois, à l'échéance ou capitalisés. Le versement mensuel est confortable, mais il vous prive des intérêts composés.
• Renouvellement. Vérifiez si le dépôt est reconduit automatiquement à l'échéance, au taux alors en vigueur. Quand les taux baissent, comme en 2026, ce n'est presque jamais celui que vous aviez obtenu à l'ouverture.
• Versements complémentaires. Certains dépôts acceptent des versements en cours de route, d'autres non.

Une règle a fait ses preuves : la durée suit l'objectif, pas le meilleur taux. Si vous avez besoin de l'argent dans un an pour un déménagement, une création d'entreprise ou un achat immobilier, ne le bloquez pas trois ans pour un demi-point de plus. Si vous aurez besoin de plusieurs montants à des dates différentes, répartissez-les sur plusieurs dépôts aux échéances échelonnées.

La question de la devise : ce qu'il reste du taux en lari, compté en euros

La phrase la plus importante sur le dépôt à terme en Géorgie est celle-ci : un taux en lari n'est un bon taux que si le lari ne baisse pas, pendant la durée du placement, plus que ne le compense l'écart de taux. Si vous pensez et comptez en euros, en francs suisses ou en dollars canadiens, vous devrez reconvertir à la fin. Deux calculs en euros, avec les taux officiels de la Banque nationale, montrent à quel point le résultat peut varier.

La bonne année. Supposons que vous ayez changé le 7 novembre 2025 exactement 10 000 euros au taux officiel de 3,1193 lari pour un euro, soit 31 193 GEL, placés un an à 10,88 %, à peu près la moyenne des particuliers cet automne-là. Au bout d'un an, vous auriez environ 34 587 GEL. Le 7 novembre 2026, l'euro valait 2,8998 lari. Reconvertis, cela fait environ 11 927 euros, soit un gain d'un peu plus de 19 %, avant impôts et frais de change. Le lari s'était apprécié d'environ 7,6 % face à l'euro sur l'année : le taux et la devise ont joué dans le même sens.

La mauvaise année. Entre le 3 novembre 2014 et le 31 décembre 2015, l'euro est passé selon la Banque nationale de 2,2064 à 2,6169 lari. Un avoir en lari a perdu, compté en euros, près de 16 % de sa valeur en ces quatorze mois. Même avec un taux de 10 %, vous auriez perdu en euros environ six à sept pour cent. Face au dollar, la chute a été plus forte encore : de 1,7542 à 2,3949 lari pour un dollar sur la même période, soit plus d'un quart de la valeur du lari. Comment la garantie des dépôts traite ce risque est expliqué dans notre article sur la garantie des dépôts en Géorgie.

Les deux années sont réelles, et aucune ne vous dit ce que sera la prochaine. Il n'en découle pas une recommandation pour ou contre le lari, mais une répartition selon la fonction : le dépôt en lari est la part orientée rendement, la réserve se place en dollar ou en euro. Un dépôt en devises ne rapporte en moyenne qu'un peu plus de 2 % selon la Banque nationale, mais il ne porte pas le risque du lari. Si vous vivez en euros et placez en dollars, vous portez en revanche le risque entre l'euro et le dollar, qui peut lui aussi représenter quelques pour cent par an.

Une remarque pratique sur le change : les taux cités sont les taux officiels de la Banque nationale. Les banques changent avec une marge autour de ce taux. Sur un dépôt d'un an, la marge à l'aller et au retour pèse sensiblement : demandez le taux exact avant de changer des montants importants.

Quelle sécurité pour un dépôt à terme en Géorgie

Les dépôts à terme relèvent en Géorgie de la garantie publique des dépôts. La Deposit Insurance Agency, l'agence géorgienne de garantie des dépôts, couvre actuellement 50 000 lari par déposant et par banque, tous les comptes détenus dans la même banque étant additionnés. Au taux du 7 novembre 2026, cela représente environ 17 240 euros. L'agence a annoncé le 28 septembre 2026 que le plafond passera à 100 000 lari au 1er janvier 2027, soit environ 34 490 euros au même taux.

Pour votre dépôt, cela veut dire deux choses. Le plafond est fixé en lari, sa valeur en euros varie donc avec le change. Et si vous voulez placer davantage que ce que couvre la garantie, vous pouvez répartir la somme entre plusieurs banques, chacune étant couverte séparément. Le versement, les délais et la conversion en cas de défaillance sont détaillés dans notre article sur l'indemnisation par la garantie géorgienne.

Dépôt à terme en Géorgie et impôts

Un dépôt à terme en Géorgie est parfaitement légal, et ses intérêts sont imposables dans votre pays de résidence, comme tout autre revenu de placement, et s'y déclarent. Si vous résidez en France, aucune banque française ne prélève quoi que ce soit pour vous : le compte se déclare chaque année sur le formulaire 3916, en même temps que la déclaration de revenus, et les intérêts encaissés à l'étranger passent par le formulaire 2047, joint à la déclaration d'ensemble des revenus, convertis en euros. Si la banque géorgienne a prélevé une retenue à la source, elle figure sur le relevé d'intérêts ; son imputation dépend de la convention fiscale entre la Géorgie et votre pays. En Belgique, en Suisse, au Luxembourg ou au Canada, ce sont les règles de votre propre administration qui s'appliquent. L'essentiel pour la France est résumé dans déclarer un compte à l'étranger.

Un mot sur l'échange d'informations, pour être complet : la Géorgie a officiellement adhéré au CRS en 2024 ; dans la pratique, les banques ne demandent ni justificatif de domicile ni numéro d'identification fiscale, et aucun flux de données fiable et exploitable n'est constatable à ce jour. Cela ne change rien à votre obligation fiscale. Les intérêts se déclarent, que quelqu'un l'apprenne ou non.

Pour qui un dépôt à terme en Géorgie a du sens

Un dépôt à terme en Géorgie convient quand trois conditions sont réunies. Vous disposez d'une somme dont vous n'aurez certainement pas besoin pendant la durée choisie. Vous supportez une baisse du lari sans en perdre le sommeil, ou vous placez délibérément en dollar ou en euro en acceptant le taux plus bas. Et vous voulez de toute façon un compte hors de l'UE comme second pilier, pas seulement pour un dépôt isolé.

Il ne convient pas si vous avez besoin de l'argent à tout moment, si vous comptez placer toute votre réserve dans une petite monnaie émergente, ou si vous comptez sur le taux comme sur un revenu garanti. La comparaison avec les dépôts à terme dans d'autres pays, avec une garantie des dépôts de 100 000 euros dans l'UE, figure dans notre article sur les dépôts à terme à l'étranger.

Les questions les plus fréquentes sur le dépôt à terme en Géorgie

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