Reforma del bail-in 2026: qué cambia la nueva resolución bancaria de la UE para los saldos de más de 100.000 euros

Quien tiene más de 100.000 euros en una cuenta conoce la verdad incómoda: hasta ese límite protege la garantía de depósitos; por encima, en caso de crisis, el dinero depende del derecho de resolución bancaria. En España, ese derecho es la Ley 11/2015, de recuperación y resolución de entidades de crédito, explicada en nuestro artículo sobre el bail-in; a escala europea está detrás la Directiva 2014/59/UE, la BRRD. Justo esas reglas acaba de revisar la UE. El paquete se llama en la jerga CMDI, por Crisis Management and Deposit Insurance, gestión de crisis y garantía de depósitos, y está publicado en el Diario Oficial desde el 20 de abril de 2026.

La buena noticia primero: para los saldos de más de 100.000 euros la situación mejora, no empeora. La mala: hasta que lo notes pasarán todavía casi dos años. Y el límite en sí se queda donde está.

Tres actos jurídicos, una fecha

El paquete consta de tres partes, todas del 30 de marzo de 2026:

• la Directiva (UE) 2026/806, que modifica la BRRD, es decir, las reglas sobre actuación temprana, resolución y bail-in;
• el Reglamento (UE) 2026/808, que hace lo mismo para los bancos del Mecanismo Único de Resolución de la zona del euro;
• la Directiva (UE) 2026/804, que modifica la directiva de garantía de depósitos.

Las directivas entraron en vigor a los veinte días de su publicación. Pero solo surtirán efecto a través del derecho nacional. Según el artículo 3 de la Directiva 2026/806, los Estados miembros deben aprobar sus leyes de transposición a más tardar el 11 de mayo de 2028 y aplicarlas desde el 12 de mayo de 2028. Para la directiva de garantía de depósitos rige el mismo plazo, con aplicación desde el 11 de mayo de 2028. Hasta entonces, para tu cuenta en España sigue rigiendo la Ley 11/2015 en su redacción actual, con el FROB como autoridad de resolución ejecutiva y el Banco de España en la fase preventiva.

Lo que se queda: 100.000 euros y la protección frente al bail-in

El importe garantizado se mantiene en 100.000 euros por depositante. El artículo 6, apartado 1, de la directiva de garantía de depósitos lo fija para el total de los depósitos de un mismo depositante, y la reforma no toca ese apartado. En España, el Fondo de Garantía de Depósitos aplica ese límite por titular y entidad. Tampoco cambia que la autoridad de resolución no aplica sus competencias de amortización o conversión a los depósitos garantizados, según el artículo 44, apartado 2, de la BRRD. Lo que está cubierto hasta 100.000 euros no se toca en un bail-in.

Cuál es el límite en otros países lo muestra nuestra comparativa de la garantía de depósitos en el mundo.

Lo que cambia: el orden de prelación de los depósitos

La verdadera reforma está en el artículo 108 de la BRRD. Regula en qué orden se paga a los acreedores en la insolvencia de un banco y, con ello, también quién soporta primero las pérdidas en un bail-in. Porque en el bail-in rige el principio de que ningún acreedor puede quedar en peor situación que en una insolvencia normal.

Hasta ahora el orden solo estaba armonizado en parte. La propia directiva lo describe en su considerando 42: los depósitos garantizados estaban arriba del todo y, por debajo, los depósitos de personas físicas y de pymes por encima del importe garantizado. Para todos los demás depósitos, sobre todo los saldos de las grandes empresas, solo se exigía un rango inferior. Dónde quedaban exactamente lo decidía cada país.

La nueva redacción del artículo 108, apartado 1, lo convierte en un orden fijo de tres niveles:

1. Arriba del todo: los depósitos garantizados y los créditos del sistema de garantía de depósitos.
2. Por debajo: la parte de los depósitos de personas físicas, microempresas, pequeñas y medianas empresas y entidades públicas que supera el importe garantizado.
3. Por debajo: todos los demás depósitos, con un rango superior al de los acreedores ordinarios no garantizados.

El considerando 43 habla de una preferencia general de los depositantes, en la que, con excepciones limitadas, todos los depósitos tienen un rango superior a los créditos ordinarios no garantizados. Quedan fuera, por ejemplo, los depósitos que un banco haya captado de forma expresa para cumplir su requisito de colchón de absorción de pérdidas (MREL).

Qué significa para tu dinero por encima de 100.000 euros

Para ti como persona física, el lugar de tu saldo por encima de 100.000 euros en este orden no es nuevo. Sigues en el segundo nivel. Lo nuevo es lo que queda por debajo de ti.

Imagina el orden de pérdidas como una pila. Primero pierden los accionistas, luego los titulares de deuda subordinada, luego los acreedores ordinarios no garantizados, por ejemplo los tenedores de bonos bancarios normales. Hasta ahora, según el país, los grandes depósitos de empresas podían estar en el mismo nivel que esos bonistas. En adelante, la reforma coloca todos los depósitos por encima de los acreedores ordinarios. Los saldos de empresas forman así una capa propia entre los bonistas y tu saldo no cubierto. Antes de que tu dinero por encima de 100.000 euros soporte una pérdida, tienen que haber perdido más acreedores que antes.

No es una garantía. Un banco cuyas pérdidas sean lo bastante profundas puede llegar también al segundo nivel. Pero el colchón que tienes debajo se hace más grueso, y para los saldos por encima del importe garantizado es la mejor noticia que puede dar un derecho de resolución.

Quién lo paga: los bonistas

Lo que ganan los depositantes lo pierden otros. La directiva lo dice abiertamente en el considerando 43: sacar los depósitos de la categoría de créditos ordinarios no garantizados aumenta la capacidad de absorber pérdidas en un bail-in de los demás créditos ordinarios no garantizados. Traducido: quien tiene bonos normales, no subordinados, de un banco queda en adelante solo, por delante de los depositantes, en el orden de pérdidas. Antes, en algunos países, podía compartir ese nivel con los grandes depósitos de empresas.

Eso te afecta si tienes bonos bancarios en tu cartera o productos estructurados emitidos por un banco. Para esos títulos la reforma es un empeoramiento, no una mejora. Quien duda entre un depósito a plazo de más de 100.000 euros y un bono del mismo banco debería conocer la distancia: el depósito de un ahorrador particular ya estaba por encima del bono. Lo nuevo es que, desde 2028, el bono queda además por detrás de todos los depósitos de empresas, y de la misma manera en todos los Estados miembros.

Más transmisión, menos liquidación

La segunda palanca de la reforma se ve menos. La directiva amplía cuándo y en qué cuantía la garantía de depósitos puede contribuir a financiar una resolución, en lugar de limitarse a pagar a los depositantes. Según el nuevo artículo 109 de la BRRD, puede contribuir, por ejemplo, cuando un banco se vende o se traspasa a una entidad puente y los depositantes conservan así el acceso a su dinero. El considerando 48 fija límites para ello, entre otros un tope del 62,5 por ciento del nivel objetivo del sistema de garantía para esas transmisiones, del que la autoridad competente puede apartarse.

El objetivo de fondo: que también un banco pequeño o mediano pueda, en caso de crisis, traspasarse a otro banco junto con sus depósitos con más facilidad, en lugar de ir a un procedimiento de insolvencia. El considerando 43 vincula precisamente a eso el nuevo orden de prelación, porque facilita el acceso a los recursos para la resolución. En una transmisión, tus depósitos, también la parte por encima de 100.000 euros, en el mejor de los casos simplemente se mudan. La otra cara: lo que puede aportar la garantía de depósitos tiene un tope, y el cálculo sigue siendo una decisión de la autoridad caso por caso.

Una protección especial que muchos subestiman: saldos altos temporales

Para el tema «más de 100.000 euros», un detalle de la reforma de la garantía de depósitos importa más que todo lo demás. Ya hoy, el artículo 6, apartado 2, de la directiva de garantía de depósitos protege ciertos saldos temporalmente altos por encima de 100.000 euros, por ejemplo tras la venta de la vivienda propia. Hasta ahora, los Estados miembros podían fijar en buena medida la duración y la cuantía.

La Directiva 2026/804 lo unifica. Esos depósitos estarán protegidos en adelante durante seis meses con al menos 500.000 euros además del importe garantizado ordinario. Para los saldos procedentes de la venta o destinados a la compra de una vivienda de uso privado, la directiva fija un máximo de 2.500.000 euros, y debes poder acreditar la operación con documentos. Quien vende una casa y deja el dinero unas semanas en la cuenta queda así, desde 2028, en una posición claramente mejor.

Un segundo cambio afecta a los clientes de entidades de pago y de dinero electrónico. Estas entidades suelen depositar el dinero de sus clientes en cuentas de bancos. La directiva quiere proteger esos depósitos con la condición de que los clientes individuales sean conocidos o puedan identificarse (considerando 17). La Autoridad Bancaria Europea lanzó el 23 de julio de 2026 consultas sobre los detalles técnicos, entre ellas reglas sobre cuándo se reembolsa directamente al cliente. Cómo está protegido hoy el dinero en una aplicación lo cuenta Revolut: qué tan seguro está tu dinero.

¿Y en Suiza?

Suiza no adopta la reforma de la UE; tiene su propio derecho de saneamiento. La ley suiza de bancos permite a la FINMA, en su artículo 30b, convertir en un plan de saneamiento capital ajeno en capital propio o reducir créditos, es decir, en esencia la misma herramienta que el bail-in. Quedan exceptuados los créditos privilegiados en la medida de su privilegio. Según el artículo 37a, los depósitos hasta 100.000 francos por acreedor están privilegiados y cubiertos por la garantía de depósitos de los bancos, que según el artículo 37h debe pagar el dinero en un plazo de siete días hábiles al encargado designado por la FINMA. Lo que supera esa cifra es un crédito ordinario de tercera clase.

Si vives en España y tienes una cuenta en Suiza, para ella rige el derecho suizo, con protección hasta 100.000 francos y la posibilidad de reducir los créditos por encima de esa cifra. Lo determinante es la sede del banco, no tu residencia: el orden de prelación de la UE solo te afecta en las cuentas de bancos de la UE.

Qué puedes hacer hasta 2028

Como la reforma no se aplicará hasta 2028, cambia poco tu planificación actual. Las reglas básicas se mantienen:

• Reparte los saldos de más de 100.000 euros entre varios bancos, no entre varias cuentas del mismo banco. El importe garantizado vale para todos los depósitos de un mismo depositante en una entidad.
• Comprueba a quién pertenece la marca. Dos nombres pueden pertenecer a una misma entidad, y entonces el límite cuenta una sola vez.
• Separa el dinero que aparcas del dinero que inviertes. Los valores de una cartera no son depósitos. La garantía de depósitos no los cubre y el orden de prelación de los depositantes no les afecta.
• Piensa en el país del banco. Las reglas de la UE valen para los bancos de la UE. Quien mantiene conscientemente su patrimonio en distintos ordenamientos reparte también el riesgo de resolución. Cómo encaja eso con embargos y acreedores lo explica protección patrimonial con una cuenta en el extranjero.

La palabra bail-in suena a expropiación, y así se usa a menudo. La reforma de 2026 va en la dirección contraria: deja a los depositantes mejor de lo que estaban. Aun así, el límite de 100.000 euros sigue siendo la cifra más importante de tu extracto, y el nuevo orden de prelación no cambia eso.

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