Depósitos a plazo en el extranjero: dónde están los tipos altos y lo que cuestan de verdad

En algún momento entre la crisis financiera y la pandemia, los ahorradores en España aceptaron en silencio un trato extraño: le prestas tu dinero al banco y el banco no te paga prácticamente nada por él. Los tipos han despegado del suelo desde entonces, pero la distancia entre lo que gana un ahorrador en casa y lo que pagan por los depósitos los bancos de otras partes del mundo sigue siendo lo bastante grande como para mirarla en serio. Los bancos georgianos pagan tipos altos de un dígito por los depósitos en moneda local. Los armenios y los kazajos compiten con la misma fuerza. Y, a diferencia de casi todo lo que suena demasiado bien, estos tipos son reales, se publican y están al alcance de extranjeros con cuentas abiertas como es debido. Lo que las tablas de tipos nunca explican es qué es realmente la prima, qué respalda el depósito y cómo dimensionar la posición con sensatez. Ese es el trabajo de esta página.

El mapa honesto de los tipos

Primero las cifras, orientativas y vigentes a principios de 2026; confírmalas siempre antes de comprometerte. En Georgia, los bancos pagan normalmente entre un 9 y un 11 % anual por los depósitos en laris (GEL) y alrededor de un 2 a un 4 % por los saldos en dólares y euros. En Armenia, los depósitos en dram (AMD) ofrecen tipos igual de atractivos, de nuevo con el dólar y el euro por debajo. En Kazajistán, los depósitos en tenge (KZT) dan tipos de dos dígitos en la mayoría de los años, un reflejo directo de la política del banco central. En Serbia, el tipo de referencia estaba en el 5,75 % en marzo de 2026, con los tipos de los depósitos minoristas por debajo. Y en las grandes plazas, la noticia honesta va en sentido contrario: Suiza y Liechtenstein pagan a quien ahorra en francos alrededor de un 0,5 a un 1,5 %, y Singapur premia mucho más las cuentas multiproducto que cumplen requisitos que los depósitos simples. El patrón no es casualidad, y entenderlo es todo el juego.

Por qué existe la prima: el tipo ES el precio del riesgo

Un banco paga un 10 % por los depósitos en laris por la misma razón por la que un banco español paga una fracción de eso por los depósitos en euros: los tipos de los depósitos siguen a los del banco central, que siguen a la inflación y a las condiciones de la moneda local. La prima georgiana sobre un depósito en España es, en primera aproximación, el precio que pone el mercado a soportar los riesgos del lari: una inflación local más alta, una posible depreciación frente al euro que tú gastas y la menor liquidez de una moneda pequeña. A veces la apuesta sale muy bien; el lari ha tenido largas temporadas de estabilidad pagando cupones con los que un ahorrador europeo solo puede soñar. A veces la depreciación se come años de intereses en un trimestre. Quien te presenta el tipo sin la divisa te está vendiendo media operación. La forma limpia de pensarlo: un depósito a plazo en el extranjero en una divisa de alta rentabilidad no es un producto de ahorro, es una posición en divisa con un carry generoso, y hay que dimensionarla como tal. Los depósitos en dólares y euros del mismo país, al 2 a 4 %, son la versión de verdad conservadora: una prima modesta sobre los tipos de casa, sin riesgo de divisa exótica y, a menudo, el núcleo más racional.

Qué respalda el depósito

La segunda capa honesta es la protección, y varía más que los tipos. Georgia tiene un sistema de garantía de depósitos con una cobertura en moneda local por depositante y banco; Armenia garantiza los depósitos con una cobertura mayor para el dram que para la divisa extranjera; el fondo de Kazajistán favorece igualmente los depósitos en tenge; Serbia garantiza hasta el equivalente de 50.000 euros por depositante y banco. Todos son sistemas reales con historiales de pago reales, y todos más pequeños que los 100.000 euros del Fondo de Garantía de Depósitos que conoces de España, con los sistemas de Suiza y Liechtenstein, de 100.000 CHF, en el extremo generoso de todo lo que ofrecemos. Las conclusiones sobrias: comprueba la divisa y el límite del sistema para tu banco concreto antes de ingresar el dinero, mantén la exposición a un solo banco dentro del límite local siempre que puedas, y recuerda que en una economía pequeña la garantía te protege de que quiebre un banco, no de que caiga una moneda, que es el riesgo por el que te paga el tipo. La calidad del banco hace el resto del trabajo, y por eso nuestras páginas de destino publican calificaciones y datos de garantía por país en lugar de adjetivos, y por eso te diremos sin rodeos cuándo un tipo llamativo viene de una entidad que nosotros no usaríamos.

La comparación que nadie hace: depósito extranjero frente a las alternativas de casa

Antes de comprometerte, sé justo con las opciones aburridas, porque el argumento honesto sobrevive a la comparación y el deshonesto no merece confianza de todos modos. Un ahorrador en España tiene depósitos a plazo en bancos españoles bajo el paraguas del FGD, hasta 100.000 euros por titular y entidad, y las Letras del Tesoro, a 3, 6, 9 y 12 meses, que se compran desde 1.000 euros a través del Tesoro Público o del Banco de España. También le ofrecen depósitos de bancos de otros países de la UE comercializados a través de plataformas, que mueven el dinero entre bancos europeos a tipos algo mejores y mantienen cada euro dentro del sistema europeo de garantía y supervisión, que es precisamente el sistema del que la mitad de esta web propone diversificarse. La comparación tiene por tanto dos ejes, no uno. En rentabilidad pura en euros, ajustada al riesgo, los plazos de casa son respetables y a veces ganan. Lo que no pueden hacer, a ningún tipo, es el segundo trabajo: un depósito en España no añade nada a tu resiliencia jurisdiccional, está en los mismos registros, bajo los mismos poderes de embargo y el mismo régimen de resolución que tu cuenta corriente, y vence dentro del mismo sistema del que nunca salió. El depósito a plazo en el extranjero es la única versión del producto que te paga una prima real y construye la diversificación para la que existe esta web, y por eso el modelo mental correcto no es "cuál paga más", sino "primero el colchón y la diversificación, después la versión mejor pagada de ambos". Si solo quieres rentabilidad y nada más, compra Letras o un depósito en casa y ahórrate nuestra tarifa; lo decimos en las consultas cada semana.

La línea fiscal, en breve

Los intereses de un depósito a plazo en el extranjero tributan en España como cualquier otro rendimiento del capital mobiliario: se integran en la base del ahorro de tu declaración de la renta, a un tipo que va del 19 % al 30 % según el tramo. La diferencia práctica es que en España tu banco te retiene el 19 % por adelantado, y un banco extranjero no aplica la retención española, así que el impuesto lo ingresas tú con la declaración. Si la cuenta supera los 50.000 euros a 31 de diciembre o en saldo medio del último trimestre, va además en el modelo 720, y si estás obligado al Impuesto sobre el Patrimonio, el saldo cuenta también allí. La retención local, cuando un país la aplica a depositantes no residentes, suele poder deducirse en España conforme al convenio aplicable. Nada de esto es pesado, todo es obligatorio, y el recorrido completo está en declarar una cuenta en el extranjero. Legal tenerlo, ilegal esconderlo, rentable entre medias.

Cómo estructurarlo de verdad

El patrón que usan nuestros clientes, afinado a lo largo de cientos de cuentas, tiene cuatro reglas. Regla uno: el colchón sigue siendo líquido. El dinero de emergencia y de resiliencia del que trata sobre todo esta web, la parte que existe para que ningún bloqueo o cierre en tu sistema de origen pueda pararte la vida, no va a plazos de doce meses; se queda en cuentas corrientes, disponible al instante. Regla dos: la rentabilidad va después. Solo el dinero que está por encima del colchón, el que demostrablemente no vas a necesitar antes del vencimiento, va a depósitos a plazo. Regla tres: reparte las divisas. Una asignación sensata de alta rentabilidad tiene la moneda local para la prima y dólares o euros como lastre en el mismo banco, en la proporción que encaje con tu apetito de riesgo; todos nuestros destinos del Cáucaso y Asia Central tienen cuentas multidivisa precisamente para esto. Regla cuatro: escalona los vencimientos. Tres depósitos a tres, seis y doce meses son mejores que uno a doce; conservas liquidez cada trimestre, te reajustas a tipos al alza, y cancelar un depósito antes de tiempo, que normalmente supone perder los intereses devengados, se convierte en algo que nunca tienes que hacer. Seguidas juntas, las cuatro reglas convierten un producto de aire exótico en lo que debe ser: una capa exterior aburrida y bien pagada sobre una configuración ya diversificada.

Preguntas frecuentes

¿Son estos tipos una señal de que los bancos están desesperados o no son seguros?

No; son una señal de las condiciones monetarias locales. Un banco georgiano que paga un 10 % en laris se comporta exactamente igual que un banco español que paga en euros una fracción ligada a los tipos del BCE: los dos fijan el precio de los depósitos a partir de su banco central. La seguridad es otra cuestión, que se responde con calificaciones, sistemas de garantía y la elección del banco, y ahí es donde está nuestro trabajo.

¿Debería pasar mis ahorros a laris o tenges por la rentabilidad?

Cambia solo lo que asignes conscientemente a una posición en una divisa de alta rentabilidad, con un tamaño tal que un mal año de depreciación te moleste en lugar de hacerte daño. La mayoría de los clientes tiene la mayor parte en dólares o euros en los mismos bancos y deja que una minoría persiga la prima.

¿Puedo abrir el depósito a distancia?

En Georgia mediante poder notarial y en Kazajistán totalmente a distancia, sí: primero la cuenta y después el depósito a plazo dentro de ella a través de la banca en línea, normalmente con unos pocos clics. La apertura de la cuenta es la parte de la que nos ocupamos nosotros; el proceso son los mismos cinco pasos de siempre.

¿Qué pasa al vencimiento si no hago nada?

Depende del banco: algunos renuevan capital e intereses a un nuevo plazo al tipo vigente en ese momento, otros dejan el importe en tu cuenta corriente. Durante el alta te indicamos el comportamiento por defecto de cada banco; ponte un recordatorio en cualquier caso, porque el tipo de renovación es a veces peor que el que se ofrece al dinero nuevo.

¿Quieres las cifras para tu importe y tu horizonte?

Pregunta en la consulta gratuita: te diremos los tipos actuales de nuestros bancos asociados, qué reparto de divisas encaja con tu situación y, cuando la respuesta honesta sea que el mejor depósito o las Letras de casa son competitivos después de ajustar por riesgo, también te lo diremos. La consulta se realiza en inglés.