Euro digital: onde estão as negociações e o que elas significam para a sua conta, inclusive fora da zona do euro

Poucos projetos da política monetária europeia geram tanta discussão quanto o euro digital. Uns veem nele o fim do dinheiro vivo e a entrada no dinheiro vigiado; outros, uma alternativa pública às redes de cartão americanas. Desde o verão europeu, o projeto está na fase decisiva: Parlamento e Conselho negociam o texto final da lei. O que já está definido, o que está em aberto e o que isso significa para você, se mora na zona do euro, se saiu dela ou se mora no Brasil, dá para ler com precisão nos documentos dos dois legisladores.

Onde está o processo legislativo

A Comissão Europeia apresentou a sua proposta em 28 de junho de 2023, junto com uma segunda proposta sobre o estatuto das notas e moedas de euro como moeda de curso legal. O Conselho fixou o seu mandato de negociação em dezembro de 2025; o texto está no documento do Conselho 16695/25, de 17 de dezembro de 2025.

O Parlamento levou mais tempo. A comissão de assuntos econômicos e monetários aprovou o seu relatório em 23 de junho de 2026 por 43 votos a 14, com uma abstenção, e decidiu abrir negociações. O plenário confirmou essa decisão em 9 de julho de 2026. Tudo está documentado no Observatório Legislativo do Parlamento, assim como o procedimento paralelo sobre o dinheiro vivo. O relator é o deputado espanhol Fernando Navarrete Rojas.

Desde então correm as negociações tripartites, o trílogo. Segundo o Legislative Train do Parlamento, atualizado pela última vez em 20 de setembro de 2026, as posições divergem sobretudo no modelo de remuneração de bancos e comerciantes e em detalhes da distribuição. Os limites de posse ainda não foram negociados no plano político. Um texto final, portanto, não existe. Tudo o que vem a seguir descreve as posições dos legisladores, não direito em vigor.

O que o euro digital deve ser

O euro digital seria dinheiro de banco central em forma digital, emitido pelo Eurosistema, com estatuto de moeda de curso legal como as notas e moedas. Ele deve funcionar online e offline. Online, um pagamento passa por um prestador de serviços de pagamento; offline, vai direto de um aparelho para outro, próximos fisicamente, parecido com a entrega de uma cédula. Os dois legisladores o querem como complemento do dinheiro vivo, não como substituto.

Um ponto é inequívoco na versão do Conselho: pelo artigo 16, parágrafo 8, o euro digital não rende juros. Ele é pensado como meio de pagamento, não como forma de poupança.

O limite de posse: quem define e por quê

Para que os clientes não transfiram depósitos dos bancos para euros digitais em grande escala, deve haver um teto de quantos euros digitais uma pessoa pode ter. Pelo mandato do Conselho, o Banco Central Europeu fixa os limites de posse, dentro de um teto que o Conselho define por decisão de execução. O BCE precisa anunciar a data prevista da primeira emissão com pelo menos dois anos de antecedência e apresentar, com pelo menos um ano de antecedência, um relatório técnico e uma recomendação para esse teto. O teto é revisado pelo menos a cada dois anos.

Para pessoas físicas e jurídicas podem valer limites diferentes. O limite vale para os saldos online e offline somados, e quem tem várias contas de euro digital precisa definir como o seu limite pessoal se divide entre elas. Em contas conjuntas, os limites dos titulares se somam. Nenhum dos dois textos traz um número. O valor do limite está em aberto.

Na prática: ninguém pode ter mais euros digitais do que o limite. O que entrar acima disso num pagamento online deve, pelos considerandos da versão do Conselho, ser encaminhado automaticamente para uma conta normal vinculada, e, ao contrário, um valor que falte na hora de pagar deve ser completado automaticamente a partir da conta normal. As duas coisas só valem se você autorizar expressamente. O euro digital não substitui, portanto, nem a conta corrente nem a conta poupança; ele fica ao lado.

Tarifas: funções básicas gratuitas

Os dois legisladores querem que os consumidores não paguem pelas funções básicas. Pelo artigo 17 da versão do Conselho, os prestadores de serviços de pagamento não podem cobrar tarifas de consumidores pelos serviços básicos obrigatórios. Por serviços adicionais podem cobrar, assim como uma tarifa razoável por carregar com dinheiro vivo ou sacar em dinheiro, que não pode ser maior do que numa conta normal do mesmo cliente. O Parlamento formula o princípio de forma parecida: serviços básicos gratuitos, tarifas possíveis para extras.

Bancos com contas de pagamento devem ser obrigados a oferecer o euro digital, a pedido, aos seus clientes pessoa física. Para quem não tem conta, os Estados-Membros devem designar fornecedores que o disponibilizem, com apoio também presencial para pessoas idosas e com pouca experiência digital.

Quem precisa aceitá-lo

Como moeda de curso legal, o euro digital deve, em princípio, ser aceito obrigatoriamente. Mas a versão do Conselho abre amplas exceções. Pessoas físicas em situações puramente particulares não precisam aceitá-lo. Também ficam de fora empresas, autônomos e organizações sem fins lucrativos que só aceitam dinheiro vivo, transferências normais ou débitos diretos e nenhum pagamento digital no caixa. Quem já aceita cartões, por outro lado, deve aceitar também o euro digital. Um comerciante só pode recusá-lo num caso concreto com bom motivo, como uma queda de energia ou um aparelho com defeito. Para os clientes, isso significa: onde hoje um cartão funciona, depois deve funcionar também o euro digital. Onde só se aceita dinheiro vivo, continua assim.

Privacidade: offline é diferente de online

A pergunta sobre se o euro digital pode ser vigiado tem duas respostas, conforme o tipo de pagamento.

Offline: pelo artigo 37 da versão do Conselho, nem os prestadores de serviços de pagamento nem o BCE ou os bancos centrais nacionais podem armazenar os dados das transações de pagamentos offline. Ficam registrados, porém, os carregamentos e descarregamentos da carteira offline: valor, identificação do aparelho, data e hora, números das contas usadas. Esses dados ficam à disposição da autoridade antilavagem mediante pedido. A Comissão deve ainda fixar valores máximos para pagamentos ou saldos offline.

Online: aqui os prestadores de serviços de pagamento tratam os dados como em outros pagamentos eletrônicos, com as obrigações habituais de verificação antilavagem. O Parlamento ressalta no seu mandato minimização de dados, proteção de dados desde a concepção e tecnologias que favorecem a privacidade.

Quem procura discrição nos pagamentos deve, por isso, manter os pés no chão. Offline, o euro digital fica mais parecido com dinheiro vivo do que qualquer cartão; online, é um meio de pagamento eletrônico ligado a uma conta. Quais formas de privacidade no banking são possíveis dentro da lei está no texto banking discreto: privacidade financeira dentro da lei.

O que vale para quem mora fora da zona do euro

Para todos que saíram da zona do euro, planejam sair ou nunca moraram nela, o artigo 12-A da versão do Conselho é a regra mais interessante. Ele define quem pode usar o euro digital e cita seis grupos:

1. Pessoas residentes num país do euro.
2. Pessoas que abriram a sua conta de euro digital quando ainda moravam num país do euro e depois se mudaram.
3. Visitantes da zona do euro.
4. Pessoas em Estados da UE sem euro, em condições que ainda precisam ser acordadas.
5. Pessoas em países terceiros, também só em condições e acordos especiais.
6. Cidadãos da UE residentes fora da zona do euro, quando exercem a sua liberdade de circulação num país do euro.

Para quem mora hoje em Portugal, na Itália ou em outro país do euro e pensa em voltar ao Brasil, isso significa: quem abrir uma conta de euro digital antes da mudança deve poder mantê-la, pela versão do Conselho. O BCE pode, porém, restringir o acesso desse grupo e dos visitantes. Quem mora no Brasil pertence ao grupo dos países terceiros, para o qual primeiro são necessários acordos; durante uma viagem à zona do euro, entra no grupo dos visitantes. A relação com o banco segue a mesma lógica da conta normal: a residência decide o que pode ser oferecido a você. Por que isso tem um papel próprio nas contas fora da UE a partir de 2027 explica o texto CRD VI e residentes na UE. Para quem não tem residência fixa, a pergunta sobre qual endereço conta é a mesma de hoje; o texto nômade digital e o problema do endereço mostra as soluções.

E o dinheiro vivo?

Em paralelo, Parlamento e Conselho negociam o quadro jurídico do dinheiro vivo como moeda de curso legal. O Parlamento pede, segundo o Legislative Train, uma obrigação dos países do euro de garantir o acesso ao dinheiro vivo e de acompanhar a sua disponibilidade. Para os dois lados, o euro digital deve complementar o dinheiro vivo. Quando as negociações sobre o procedimento do dinheiro vivo terminam está em aberto.

O cronograma do BCE

O Banco Central Europeu concluiu a sua fase de preparação em 30 de outubro de 2025. No seu comunicado, ele cita expressamente a condição para o resto do plano: se o regulamento for aprovado ao longo de 2026, um projeto piloto e as primeiras transações poderiam acontecer a partir de meados de 2027, e o Eurosistema estaria pronto para uma possível primeira emissão ao longo de 2029. Os custos de desenvolvimento até lá o BCE estima em cerca de 1,3 bilhão de euros. A decisão final sobre se e quando o euro digital será emitido o Conselho do BCE só toma depois da aprovação do regulamento.

O Parlamento cita no Legislative Train um projeto piloto com 36 prestadores de serviços de pagamento selecionados, que deve começar no segundo semestre de 2027 e durar doze meses. O seu mandato prevê ainda uma fase de introdução de pelo menos 24 meses depois da autorização da emissão. Se o cronograma vai se manter depende da conclusão das negociações, e ela não tinha sido alcançada até o outono europeu de 2026.

O que isso significa para o seu banking

Para a pergunta sobre onde você mantém o seu dinheiro, o euro digital não muda nada no curto prazo. Ele será emitido em 2029 no mínimo, terá um teto, não rende juros e está ligado a um prestador de serviços de pagamento na UE. Uma conta fora da zona do euro, em francos, dólares ou outra moeda, cumpre outra função: ela distribui o seu patrimônio entre jurisdições e moedas.

Quem acompanha o debate deve separar duas questões. Uma é se um meio de pagamento digital público fortalece ou enfraquece a privacidade; a resposta depende de detalhes como as regras offline, que só serão definidas no trílogo. A outra é quão visível o seu patrimônio já é hoje. Sobre isso, registros de contas e a troca automática de informações têm mais influência do que qualquer nova forma de pagamento; o que fica armazenado ali mostra o texto registro europeu de contas: o que fica guardado e quem tem acesso.

Para os dois vale a mesma linha: ter conta no exterior é legal, e os rendimentos continuam tributáveis no país de residência. Se você quer organizar as suas contas de um jeito que combine com a sua residência e os seus planos, fale com a gente na consultoria gratuita. Você recebe uma avaliação por escrito em até 48 horas.