Andorra y San Marino se acercan a la UE: por qué una cuenta allí sigue cayendo bajo la CRD VI desde 2027

El 19 de octubre de 2026 la Comisión Europea firmó en Bruselas un acuerdo de asociación con Andorra y San Marino. Los dos pequeños Estados obtienen así acceso al mercado interior de la UE, con normas comunes y condiciones de competencia equitativas. Así lo recoge la nota de prensa de la Comisión. Quien tiene una cuenta en Andorra o piensa abrirla lo lee enseguida como una buena noticia: si Andorra entra en el mercado interior, ¿no serán pronto sus bancos algo parecido a bancos de la UE? Una frase de esa misma nota frena la esperanza. Para los bancos de ambos países nada cambia antes del 11 de enero de 2027, y si algo cambia después, está por ver.

Qué se firmó el 19 de octubre

El acuerdo viene de lejos. El Consejo aprobó las directrices de negociación en diciembre de 2014, y desde 2015 se negoció con Andorra, Mónaco y San Marino. Con Mónaco, las negociaciones se suspendieron en septiembre de 2023; con Andorra y San Marino se cerraron en diciembre de 2023. En abril de 2024 la Comisión presentó sus propuestas de decisiones del Consejo, y en julio de 2026 el Consejo autorizó la firma y la aplicación provisional.

En cuanto al contenido, la Comisión describe tres planos:

• Mercado interior: Andorra y San Marino obtienen acceso al mercado interior con normas comunes. Eso debe dar más seguridad jurídica a ciudadanos, empresas y administraciones, facilitar el comercio y favorecer la inversión.
• Cooperación: se añade un marco de diálogo y cooperación en ámbitos como la investigación, la educación, la política social, el medio ambiente, la protección de los consumidores y la cultura.
• Moneda: en paralelo, la UE firmó acuerdos monetarios modificados con ambos Estados. Los acuerdos originales sobre el uso del euro son de 2011 (Andorra) y 2012 (San Marino); los cambios buscan evitar solapamientos con el nuevo acuerdo.

El proceso sigue: el Consejo pide ahora la aprobación del Parlamento Europeo antes de celebrar el acuerdo. Podrá aplicarse de forma provisional en cuanto los procedimientos de ratificación de Andorra y San Marino lo permitan. El comisario Šefčovič habló en la firma de un nuevo capítulo de una asociación más profunda.

La frase decisiva para tu cuenta

Sobre los servicios financieros, la nota de prensa dice exactamente una frase. La integración se hará de forma gradual y con determinadas condiciones, entre ellas una evaluación de si los marcos de regulación y supervisión de ambos socios son lo bastante sólidos.

Dicho claro: con la firma, los bancos de Andorra y San Marino no obtienen pasaporte europeo. No pueden ofrecer sus servicios en la UE como lo hace en España un banco francés o portugués. Cuándo empieza la integración financiera, hasta dónde llega y con qué requisitos, la Comisión no lo dice. No hay fecha.

Qué significa la CRD VI para los bancos de Andorra y San Marino

Justo aquí está la relación con la norma que, desde enero de 2027, cambia el acceso a los bancos de fuera de la UE. El artículo 21 quater de la Directiva (UE) 2024/1619, la CRD VI, obliga a los Estados miembros a exigir a las empresas con sede en un tercer país una sucursal con autorización propia cuando quieran iniciar o continuar en ese Estado miembro servicios bancarios esenciales. Según los considerandos de la directiva, los servicios bancarios esenciales son la captación de depósitos, la concesión de préstamos y las garantías. Una cuenta corriente, una cuenta de ahorro y un depósito a plazo entran ahí. Según el artículo 2 de la directiva, los Estados miembros aplican esta disposición desde el 11 de enero de 2027.

Andorra y San Marino no son Estados miembros de la UE ni forman parte del Espacio Económico Europeo. Sus bancos son, a efectos de la directiva, empresas de un tercer país. El acuerdo de asociación no cambia eso, a día de hoy. Para un banco de Andorra la Vella rige desde enero lo mismo que para un banco de Zúrich o de Singapur: si quiere ofrecer una cuenta a clientes residentes en España, necesita en principio una sucursal autorizada precisamente en España.

La directiva prevé excepciones, y también rigen aquí:

• Iniciativa propia. Si un cliente se dirige al banco por iniciativa exclusivamente suya, la obligación de sucursal no se aplica, según el apartado 2 del artículo 21 quater. Si el banco hace captación, por sí mismo o a través de una persona que actúa en su nombre, ya no es iniciativa propia.
• Contratos existentes. Según el apartado 5 del mismo artículo, la obligación se entiende sin perjuicio de los contratos existentes celebrados antes del 11 de julio de 2026. Esa fecha ya ha pasado.
• Servicios de inversión. Los servicios previstos en la directiva MiFID II, incluidos los depósitos vinculados a ellos, quedan excluidos según el apartado 4.

Cómo puede un banco de un tercer país obtener la autorización de una sucursal así y qué supone para los clientes lo explica el artículo cuenta en el extranjero desde 2027: lo que significan las directrices de la ABE.

Qué caminos tiene un banco andorrano

A los propios bancos les quedan, según la directiva, en esencia tres opciones para seguir atendiendo a clientes en la UE. Pueden obtener la autorización de una sucursal en cada Estado miembro en el que tengan clientes, con su propia dotación y supervisión. Pueden llevar su negocio en la UE a través de una filial con sede en la UE; los considerandos de la directiva citan expresamente esta vía como alternativa a la sucursal. O pueden limitarse a los clientes que llegan por su cuenta y a los clientes de fuera de la UE.

Para ti como cliente, las consecuencias son muy distintas. Con la filial, tu dinero pasa a estar en una sociedad de la UE, bajo supervisión de la UE y en un sistema de garantía de depósitos de la UE, aunque el nombre del banco siga siendo el mismo. Con la tercera opción todo sigue como está, pero el banco examinará con lupa, en los nuevos clientes residentes en España, quién dio el primer paso. Qué camino elige cada entidad lo decide ella; el acuerdo del 19 de octubre no le quita esa decisión.

Usar el euro no es lo mismo que estar en la UE

Muchos clientes confunden dos cosas que, en Andorra y San Marino, están especialmente cerca. Ambos países usan el euro, sobre la base de sus propios acuerdos monetarios con la UE. Tu cuenta en Andorra está, por tanto, en euros, la tarjeta funciona en la zona del euro y la transferencia va en euros.

Para la supervisión bancaria eso no importa. La moneda no determina qué derecho de supervisión se aplica. Un banco andorrano lo supervisa la autoridad financiera andorrana, la AFA, y sus depósitos los garantiza el fondo de garantía de depósitos andorrano, el FAGADI. Según la información de la AFA, la Ley 20/2018 regula este fondo como sistema de garantía inspirado en la Directiva 2014/49/UE sobre garantía de depósitos. Es un nivel de protección parecido, pero un sistema propio de un tercer país. La reforma europea de la garantía de depósitos, que analizamos a propósito de la Directiva 2026/804, no se aplica allí de forma automática.

Qué pasa con Mónaco

Mónaco formó parte de las mismas negociaciones desde el principio. Desde la suspensión de septiembre de 2023, el proceso sigue solo con Andorra y San Marino, y el acuerdo ahora firmado no se aplica a Mónaco. Si tienes o planeas una cuenta en Mónaco, el 19 de octubre no trae ningún cambio. Lo que hoy supone abrir una cuenta en Mónaco como no residente lo explica abrir una cuenta en Mónaco.

El intercambio de datos funciona desde hace años

Hay un punto que en el debate sobre los pequeños Estados se suele pasar por alto: Andorra, San Marino y Mónaco hace años que no ofrecen discreción frente a la Agencia Tributaria. Los tres intercambian información sobre cuentas financieras con España en virtud de sus acuerdos con la UE, y figuran en la lista de jurisdicciones de la Orden HAP/1695/2016, la del modelo 289, la declaración con la que las entidades comunican las cuentas a la Agencia Tributaria. Los saldos y rendimientos de los clientes residentes en España llegan así cada año, de forma automática, a la Agencia Tributaria. Qué países comunican datos y cómo funciona el sistema lo resume el artículo el CRS en contexto.

El acuerdo de asociación no cambia nada de esto, porque esa parte estaba resuelta hace tiempo. Una cuenta en cualquiera de los tres países es legal, sus rendimientos tributan en el país de residencia y la Agencia Tributaria se entera de todos modos.

Si vives en España

España es Estado miembro, así que el artículo 21 quater se aplica a los clientes residentes aquí. Un banco de Andorra o de San Marino necesita, para atender a clientes en España, una autorización en España, salvo que se aplique una excepción. Lo mismo vale, país por país, para quien vive en Francia, en Portugal o en cualquier otro Estado miembro. Lo dura que resulta esta regla para los clientes y qué caminos quedan lo explica el artículo CRD VI: ¿cuenta en el extranjero prohibida desde 2027? Depende de tu residencia.

Importante en cualquier caso: la directiva se dirige a los bancos, no a ti. Según sus propios considerandos, el uso de servicios bancarios fuera de la Unión no se ve afectado. Nadie te prohíbe tener una cuenta en Andorra. La regla determina en qué condiciones el banco puede atenderte como cliente residente en la UE.

Qué significa para ti

Para los próximos meses, la situación se resume en cuatro puntos.

1. Si ya tienes una cuenta en Andorra o San Marino abierta antes del 11 de julio de 2026, guarda el contrato y la confirmación de apertura. La protección depende del contrato existente.
2. Si quieres abrir una nueva, da tú el primer paso y déjalo por escrito. La iniciativa propia es desde enero la excepción más importante, y termina donde el banco empieza a captarte.
3. Si esperas al acuerdo de asociación, esperas una fecha que nadie ha dado. La integración financiera está sujeta a condiciones, y antes tienen que dar su aprobación el Parlamento Europeo y ratificarlo ambos países.
4. Si buscas una solución europea con pasaporte bancario, la encuentras en el Espacio Económico Europeo. Los bancos de Liechtenstein pueden seguir atendiendo a clientes en la UE, con todas las ventajas e inconvenientes que se describen en abrir una cuenta en Liechtenstein.

Queda una idea que con Andorra salta a la vista. El acuerdo no convierte a Andorra en Estado miembro de la UE. Quien tiene de verdad su residencia fuera de la UE no cae como cliente bajo el artículo 21 quater, esté donde esté el banco. Pero cambiar de residencia es una decisión vital con consecuencias fiscales, no un formulario para el banco.

Qué combinación de banco, país y, en su caso, residencia encaja en tu caso lo vemos en la consulta gratuita. Recibes una valoración por escrito en un plazo de 48 horas. La consulta se realiza en inglés.