Euro digital: en qué punto están las negociaciones y qué significan para tu cuenta, también si te vas de España

Pocos proyectos de la política monetaria europea despiertan discusiones tan apasionadas como el euro digital. Unos ven en él el fin del efectivo y la entrada en un dinero vigilado; otros, una alternativa pública a las redes de tarjetas estadounidenses. Desde el verano, el proyecto está en su fase decisiva: el Parlamento y el Consejo negocian el texto legal definitivo. Qué está ya decidido, qué sigue abierto y qué significa para ti si vives en la zona del euro o te has ido de ella se puede leer con precisión en los documentos de los dos legisladores.

En qué punto está la legislación

La Comisión Europea presentó su propuesta el 28 de junio de 2023, junto con una segunda propuesta sobre el curso legal de los billetes y monedas en euros. El Consejo fijó su mandato de negociación en diciembre de 2025; el texto está disponible como documento del Consejo 16695/25, de 17 de diciembre de 2025.

El Parlamento tardó más. La Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios aprobó su informe el 23 de junio de 2026 por 43 votos a favor, 14 en contra y una abstención, y decidió abrir negociaciones. El pleno confirmó esa decisión el 9 de julio de 2026. Ambas cosas constan en el Observatorio Legislativo del Parlamento, igual que para el procedimiento paralelo sobre el efectivo. El ponente es un eurodiputado español, Fernando Navarrete Rojas.

Desde entonces están en marcha los trílogos. Según el Legislative Train del Parlamento, actualizado por última vez el 20 de septiembre de 2026, las posiciones divergen sobre todo en el modelo de remuneración de bancos y comercios y en detalles de la distribución. Los límites de tenencia todavía no se han negociado en el plano político. Por tanto, no existe un texto definitivo. Todo lo que sigue describe las posiciones de los legisladores, no derecho vigente.

Qué debe ser el euro digital

El euro digital sería dinero de banco central en forma digital, emitido por el Eurosistema, con curso legal como los billetes y las monedas. Debe funcionar con y sin conexión. Con conexión, el pago pasa por un proveedor de servicios de pago; sin conexión, va directamente entre dos dispositivos cercanos, parecido a entregar un billete. Los dos legisladores lo quieren como complemento del efectivo, no como sustituto.

Un punto es inequívoco en el texto del Consejo: según el artículo 16, apartado 8, el euro digital no devenga intereses. Está pensado como medio de pago, no como forma de ahorro.

El límite de tenencia: quién lo fija y por qué

Para que los clientes no pasen a gran escala sus depósitos bancarios a euros digitales, habrá un tope de cuántos euros digitales puede tener una persona. Según el mandato del Consejo, el Banco Central Europeo fija los límites de tenencia, dentro de un máximo que el Consejo determina mediante una decisión de ejecución. El BCE debe anunciar la fecha prevista de la primera emisión al menos con dos años de antelación y presentar, al menos un año antes, un informe técnico y una recomendación sobre ese máximo. El máximo se revisa como mínimo cada dos años.

Para personas físicas y jurídicas pueden regir límites distintos. El límite vale para el saldo con y sin conexión en conjunto, y quien tenga varias cuentas de euro digital debe decidir cómo reparte entre ellas su límite personal. En las cuentas conjuntas se suman los límites de los titulares. Ninguno de los dos textos da una cifra. A qué altura quedará el límite está por decidir.

En la práctica significa que nadie puede tener en euros digitales más que el límite de tenencia. Lo que entre por encima en un pago con conexión debería, según los considerandos del texto del Consejo, desviarse de forma automática a una cuenta normal vinculada, y a la inversa, un importe que falte al pagar debería completarse de forma automática desde la cuenta normal. Las dos cosas solo si lo autorizas de forma expresa. El euro digital no sustituye ni la cuenta corriente ni la cuenta de ahorro; se sitúa a su lado.

Comisiones: las funciones básicas, gratis

Los dos legisladores quieren que los consumidores no paguen por las funciones básicas. Según el artículo 17 del texto del Consejo, los proveedores de servicios de pago no pueden cobrar a los consumidores por los servicios básicos obligatorios. Por los servicios adicionales sí pueden cobrar, y también una comisión razonable por cargar con efectivo o retirar en efectivo, que no puede ser mayor que en una cuenta normal del mismo cliente. El Parlamento formula el principio de forma parecida: servicios básicos gratuitos, posibles comisiones por los extras.

Los bancos con cuentas de pago deberán ofrecer el euro digital a sus clientes particulares actuales si estos lo piden. Para las personas sin cuenta, los Estados miembros deberán designar proveedores que lo ofrezcan, con apoyo también presencial para las personas mayores y las que tienen poca experiencia digital.

Quién tiene que aceptarlo

Como moneda de curso legal, el euro digital tendría que aceptarse en principio. Pero el texto del Consejo prevé excepciones amplias. Los particulares en el ámbito puramente privado no tienen que aceptarlo. También quedan exentos las empresas, los autónomos y las entidades sin ánimo de lucro que solo aceptan efectivo, transferencias normales o domiciliaciones y ningún pago digital en caja. En cambio, quien ya acepta tarjetas también tendrá que aceptar el euro digital. Un comercio solo puede rechazarlo en un caso concreto por un motivo justificado, por ejemplo un apagón o un terminal averiado. Para los clientes significa: donde hoy funciona una tarjeta, más adelante debería funcionar también el euro digital. Donde solo se acepta efectivo, seguirá siendo así.

Privacidad: sin conexión, distinta que con conexión

La pregunta de si el euro digital se puede vigilar tiene dos respuestas, según el tipo de pago.

Sin conexión: según el artículo 37 del texto del Consejo, ni los proveedores de servicios de pago ni el BCE ni los bancos centrales nacionales pueden guardar los datos de las operaciones de los pagos sin conexión. Sí se guardan las cargas y descargas del almacenamiento sin conexión: importe, identificador del dispositivo, fecha y hora y números de cuenta usados. Esos datos están a disposición de la autoridad antiblanqueo si los pide. La Comisión deberá fijar además importes máximos para los pagos o saldos sin conexión.

Con conexión: aquí los proveedores de servicios de pago tratan los datos como en otros pagos electrónicos, con las obligaciones habituales de control antiblanqueo. El Parlamento subraya en su mandato la minimización de datos, la protección de datos desde el diseño y las tecnologías que protegen la privacidad.

Quien busca discreción en los pagos debería, por tanto, mantener la cabeza fría. Sin conexión, el euro digital será más parecido al efectivo que cualquier tarjeta; con conexión, es un medio de pago electrónico vinculado a una cuenta. Qué formas de privacidad son legales en la banca lo explica el artículo banca discreta: privacidad sin fraude fiscal.

Qué rige si te vas de España

Para quien se ha ido de la zona del euro o piensa hacerlo, la disposición más interesante es el artículo 12a del texto del Consejo. Determina quién puede usar el euro digital y menciona seis grupos:

1. Las personas residentes en un país del euro.
2. Las personas que abrieron su cuenta de euro digital cuando aún vivían en un país del euro y se han mudado después.
3. Los visitantes de la zona del euro.
4. Las personas de Estados de la UE sin el euro, en condiciones que aún deben acordarse.
5. Las personas de terceros países, también solo en condiciones y con acuerdos especiales.
6. Los ciudadanos de la UE residentes fuera de la zona del euro cuando ejercen su libertad de circulación en un país del euro.

Para quien se marcha de España significa lo siguiente: si abres una cuenta de euro digital antes de mudarte, según el texto del Consejo podrás conservarla. El BCE puede, eso sí, limitar el acceso de este grupo y de los visitantes. Quien se muda a Suiza o al Reino Unido entra en el grupo de terceros países, para el que primero hacen falta acuerdos. La relación con el banco sigue así la misma lógica que en una cuenta normal: la residencia decide lo que se te puede ofrecer. Por qué eso tiene un papel propio en las cuentas fuera de la UE desde 2027 lo explica el artículo CRD VI: ¿cuenta en el extranjero prohibida desde 2027? Depende de tu residencia. Para las personas sin residencia fija, la pregunta de qué dirección cuenta sigue siendo la misma que hoy; el artículo nómada digital: el problema del domicilio muestra las soluciones.

¿Y el efectivo?

En paralelo, el Parlamento y el Consejo negocian el marco jurídico del efectivo como moneda de curso legal. El Parlamento pide, según el Legislative Train, una obligación de los países del euro de garantizar el acceso al efectivo y de vigilar su disponibilidad. Para ambas partes, el euro digital debe complementar el efectivo. Cuándo terminarán las negociaciones del procedimiento sobre el efectivo está por ver.

El calendario del BCE

El Banco Central Europeo cerró su fase de preparación el 30 de octubre de 2025. En su nota de prensa fija de forma expresa la condición del plan: si el reglamento se aprueba a lo largo de 2026, podrían hacerse un ejercicio piloto y las primeras operaciones a partir de mediados de 2027, y el Eurosistema estaría listo para una posible primera emisión a lo largo de 2029. El BCE calcula los costes de desarrollo hasta entonces en unos 1.300 millones de euros. La decisión final sobre si se emite el euro digital, y cuándo, la toma el Consejo de Gobierno del BCE solo después de aprobarse el reglamento.

El Parlamento menciona en el Legislative Train un piloto con 36 proveedores de servicios de pago seleccionados, que debería empezar en la segunda mitad de 2027 y durar doce meses. Su mandato prevé además una fase de introducción de al menos 24 meses tras la autorización de la emisión. Que el calendario se cumpla depende del cierre de las negociaciones, y en otoño de 2026 aún no se había alcanzado.

Qué significa para tu banca

Para la pregunta de dónde tienes tu dinero, el euro digital no cambia nada a corto plazo. Se emitirá como pronto en 2029, tendrá un tope, no devengará intereses y estará ligado a un proveedor de servicios de pago de la UE. Una cuenta fuera de la zona del euro, ya sea en francos, en dólares o en otra moneda, cumple otra función: reparte tu patrimonio entre ordenamientos jurídicos y monedas.

Quien sigue el debate debería separar dos cosas. Una es si un medio de pago digital público refuerza o debilita la privacidad; la respuesta depende de detalles como las reglas sin conexión, que se fijarán en el trílogo. La otra es hasta qué punto tu patrimonio ya es visible hoy. Sobre eso influyen más los registros de cuentas y el intercambio automático de información que cualquier nueva forma de pago; qué se guarda en ellos lo cuenta el artículo registro europeo de cuentas: qué se guarda y quién tiene acceso.

Para las dos rige la misma línea: una cuenta en el extranjero es legal, y sus rendimientos siguen tributando en el país de residencia. Si quieres organizar tus cuentas de modo que encajen con tu residencia y tus planes, habla con nosotros en la consulta gratuita. Recibes una valoración por escrito en un plazo de 48 horas. La consulta se realiza en inglés.