Garantia de depósitos no mundo: o que protege de verdade o seu dinheiro

A garantia de depósitos é um dos conceitos mais mal compreendidos das finanças pessoais. Quase todo mundo conhece o número: R$ 250 mil pelo FGC no Brasil, 100 mil euros na UE. Poucos sabem o que esse número significa de fato em uma crise real, e o que ele não cobre.

O que a garantia de depósitos cobre

Um fundo garantidor de depósitos protege o dinheiro depositado em um banco se esse banco quebrar. Ele não protege contra perdas de mercado, inflação ou desvalorização cambial. Não protege títulos, ações ou fundos mantidos em custódia. Protege o saldo em dinheiro das suas contas correntes e de poupança.

Brasil: até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), com teto de R$ 1 milhão por pessoa a cada período de 4 anos. Além da conta corrente e da poupança, a garantia alcança, por exemplo, CDB, LCI e LCA.

UE: 100 mil euros por depositante e por instituição, segundo a Diretiva relativa aos Sistemas de Garantia de Depósitos (DGSD). Cada Estado-membro mantém o próprio fundo, financiado pelos bancos que operam no país. Pagamento em até 7 dias úteis.

Suíça: 100 mil francos suíços por depositante e por instituição, pela esisuisse. Financiada pelos bancos associados, pagamento em até 7 dias úteis.

Singapura: 100 mil dólares de Singapura por depositante e por instituição, pela Singapore Deposit Insurance Corporation (SDIC). Cobre depósitos em bancos plenos e em companhias financeiras.

A comparação mundial

A dimensão do bail-in

Garantia de depósitos e bail-in são coisas diferentes. A garantia protege você se o banco quebrar e for liquidado. O regime de bail-in, em vigor na UE e no Reino Unido desde 2016, permite que as autoridades convertam os depósitos acima do limite garantido em capital do banco para salvar uma instituição em dificuldade, sem liquidá-la.

Isso significa: na quebra de um banco da UE ou do Reino Unido, os depósitos acima de 100 mil euros ou de 120 mil libras podem ser convertidos em ações do banco (que talvez não valham nada). No Brasil, a quebra de um banco segue o regime de intervenção e liquidação extrajudicial decretado pelo Banco Central (Lei 6.024/1974), e o que passa da garantia do FGC entra na liquidação como crédito a receber. As regras de bail-in da UE e do Reino Unido não se aplicam a contas mantidas fora desses sistemas. Esse é um dos argumentos estruturais a favor de contas na Geórgia, em Singapura ou na Suíça. Estar fora não significa estar sem regras de resolução: a Suíça tem o próprio instrumento de bail-in, e pelo art. 30b da sua Lei dos Bancos a FINMA pode converter créditos em capital ou reduzi-los, com os depósitos privilegiados de até 100 mil francos suíços excluídos. O quadro completo está em bail-in explicado.

O que os números não contam

O limite da garantia é um teto, não um piso. Se um fundo de fato paga em uma crise sistêmica depende do seu financiamento, da vontade política do Estado por trás dele e da velocidade do processo de resolução. A crise do Chipre em 2013 mostrou o que acontece quando o fundo não tem recursos suficientes e o Estado está insolvente: os depositantes acima do limite perderam uma parte substancial.

A conclusão honesta: a garantia de depósitos é uma rede de segurança útil para saldos pequenos em bancos regulados. Ela não substitui a diversificação. Distribuir os depósitos entre várias instituições, várias jurisdições e várias moedas é a única abordagem que funciona em escala.