Depósito a prazo no exterior: o que ele rende, o que custa e como se compara ao CDB

Para o poupador europeu, o depósito a prazo no exterior é uma história de juros: em casa o banco paga pouco, lá fora paga muito. Para quem mora no Brasil, a história é outra, e é bom dizê-la logo. Em novembro de 2026, a meta da taxa Selic definida pelo Copom estava em 13,75% ao ano, e um CDB de banco brasileiro, coberto pelo FGC, acompanha essa referência. Bancos georgianos pagam quase dois dígitos em depósitos em moeda local. Armênios e cazaques disputam depósitos com a mesma força. E, ao contrário da maioria das coisas boas demais para ser verdade, essas taxas são reais, publicadas e acessíveis a estrangeiros com contas abertas corretamente. Mas, medidas contra o CDI, elas raramente ganham. O que as tabelas de taxas nunca explicam é o que o depósito no exterior entrega de fato a um brasileiro, o que está por trás dele e como dimensionar a posição com bom senso. Essa é a tarefa desta página.

O mapa honesto das taxas

Números primeiro, indicativos e válidos para o início de 2026; confirme sempre antes de aplicar. Na Geórgia, os bancos pagam em geral de 9 a 11% ao ano em depósitos em lari (GEL) e cerca de 2 a 4% em saldos em dólar e euro. Na Armênia, os depósitos em dram (AMD) têm taxas igualmente atraentes, com dólar e euro de novo mais baixos. No Cazaquistão, os depósitos em tenge (KZT) rendem dois dígitos na maioria dos anos, eco direto da política do banco central. Na Sérvia, a taxa básica estava em 5,75% em março de 2026, com as taxas de varejo abaixo dela. E nas praças premium, a notícia honesta vai no sentido contrário: a Suíça e Liechtenstein pagam ao poupador em francos algo entre 0,5 e 1,5%, e Singapura recompensa muito mais as contas que reúnem vários produtos do que o depósito simples. Ponha a Selic ao lado dessa lista e o padrão salta aos olhos: o Brasil está no topo da tabela, não embaixo. Entender por que é o jogo inteiro.

Por que o prêmio existe: a taxa É o preço do risco

Um banco paga 10% em lari pelo mesmo motivo que um banco brasileiro paga um CDB atrelado ao CDI: as taxas de depósito acompanham os juros do banco central local, que acompanham a inflação e as condições cambiais locais. O prêmio georgiano sobre um depósito em euro é, numa primeira aproximação, o preço que o mercado cobra por carregar os riscos do lari: inflação local mais alta, possível desvalorização e a liquidez mais rasa de uma moeda pequena. O mesmo raciocínio vale para o real, e é por isso que o brasileiro já recebe em casa um dos maiores prêmios do mundo. Às vezes a aposta paga muito bem; às vezes a desvalorização come anos de juros num trimestre. Quem apresenta a taxa sem a moeda está vendendo meia operação. O jeito limpo de pensar: um depósito a prazo numa moeda de juros altos não é um produto de poupança, é uma posição cambial com um carrego generoso, e deve ser dimensionado como tal. Para quem já vive em reais, trocar uma moeda de juros altos por outra raramente faz sentido. O que faz sentido são os depósitos em dólar e euro dos mesmos bancos, de 2 a 4%: rendimento nominal abaixo do CDB, mas uma diversificação de moeda que nenhum CDB oferece, e muitas vezes a posição central mais racional para a parte do patrimônio que você quer fora do real.

O que está por trás do depósito

A segunda camada honesta é a proteção, e ela varia mais do que as taxas. A Geórgia opera um sistema de garantia de depósitos com cobertura em moeda local por depositante e por banco; a Armênia garante depósitos com cobertura maior para o dram do que para moeda estrangeira; o fundo do Cazaquistão também favorece o tenge; a Sérvia garante até o equivalente a EUR 50.000 por depositante e por banco. Todos são sistemas reais, com histórico real de pagamentos, e todos são menores do que os de referência na Europa, com os esquemas suíço e de Liechtenstein, de CHF 100.000, no extremo generoso de tudo o que oferecemos. No Brasil, o FGC garante até R$ 250 mil por CPF e por instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos, cobrindo CDB, poupança e conta corrente; ele não cobre depósitos no exterior, de modo que o depósito lá fora depende inteiramente da garantia local. As conclusões sóbrias: confira a moeda e o teto do sistema do seu banco específico antes de aplicar, mantenha a exposição a um único banco dentro do teto local quando puder, e lembre que numa economia pequena a garantia protege você da quebra de um banco, não da queda de uma moeda. A qualidade do banco faz o resto do trabalho, e é por isso que as nossas páginas de destino publicam ratings e detalhes da garantia por país em vez de adjetivos, e por isso diremos com clareza quando uma taxa de manchete vem de uma instituição que nós mesmos não usaríamos.

A comparação que ninguém faz: depósito no exterior contra as alternativas de casa

Antes de aplicar, seja justo com as opções entediantes, porque o argumento honesto sobrevive à comparação e o desonesto não merece confiança mesmo. Um poupador brasileiro tem em casa o CDB de grandes bancos, coberto pelo FGC, pagando um percentual do CDI; tem a poupança; tem os títulos públicos do Tesouro Direto, que não têm FGC porque o devedor é o próprio Tesouro. Tudo isso mantém cada real dentro do sistema financeiro brasileiro, que é justamente o sistema do qual metade deste site trata de diversificar. A comparação tem, portanto, dois eixos, não um. Em rendimento puro em reais, as opções de casa vencem com folga no ciclo atual. O que elas não conseguem fazer, a nenhuma taxa, é o segundo trabalho: um CDB não acrescenta nada à sua resiliência jurisdicional, fica no mesmo CCS do Banco Central, ao alcance das mesmas ordens de bloqueio do Sisbajud e do mesmo regime de resolução que a sua conta corrente, e vence dentro do mesmo sistema do qual nunca saiu, na mesma moeda. O depósito a prazo no exterior é a única versão do produto que constrói a diversificação de moeda e de jurisdição que este site existe para oferecer, e por isso o modelo mental certo não é "qual paga mais", mas "a reserva e a diversificação primeiro, depois a versão mais bem paga das duas". Se você só quer rendimento e mais nada, fique com o CDB e dispense a nossa taxa; dizemos isso em consultorias toda semana.

A linha do imposto, em resumo

Juros de um depósito a prazo no exterior são tributáveis no Brasil como qualquer rendimento de aplicação financeira no exterior. Desde 1º de janeiro de 2024, pela Lei 14.754/2023, esses rendimentos são somados uma vez por ano na Declaração de Ajuste Anual e tributados a 15%, e o rendimento é apurado em reais: a variação cambial sobre o principal entra no cálculo no resgate, no vencimento ou na liquidação. A conta corrente não remunerada no exterior tem tratamento diferente, com a variação cambial isenta; o depósito remunerado, não. O imposto retido no país do banco pode ser compensado no Brasil quando houver acordo para evitar a dupla tributação ou reciprocidade, até o limite do imposto brasileiro sobre aquele mesmo rendimento. A conta entra na ficha de Bens e Direitos e, a partir de US$ 1 milhão em ativos no exterior em 31 de dezembro, na declaração de Capitais Brasileiros no Exterior ao Banco Central. Nada disso é pesado, tudo isso é obrigatório, e o passo a passo completo está em Declarar sua conta no exterior. Ter é legal, esconder é ilegal, e no meio disso dá para ganhar dinheiro.

Como estruturar na prática

O padrão que os nossos clientes usam, refinado em centenas de contas, tem quatro regras. Regra um: a reserva fica líquida. O dinheiro de emergência e de resiliência de que este site trata, a parte que existe para que nenhum encerramento ou bloqueio no Brasil pare a sua vida, não vai para aplicações travadas por doze meses; fica em conta corrente, acessível na hora. Regra dois: rendimento vem depois. Só o dinheiro acima da reserva, que você comprovadamente não vai precisar antes do vencimento, vai para depósitos a prazo. Regra três: divida as moedas. Uma alocação sensata para quem vive em reais concentra dólar e euro como lastro no mesmo banco e, se quiser, uma parcela pequena e consciente na moeda local pelo prêmio; todos os nossos destinos no Cáucaso e na Ásia Central operam contas multimoeda justamente para isso. Regra quatro: escalone os vencimentos. Três depósitos de três, seis e doze meses vencem um de doze; você mantém eventos trimestrais de liquidez, reaproveita taxas em alta, e quebrar um depósito antes do prazo, o que normalmente faz perder os juros acumulados, vira algo que você nunca precisa fazer. Seguidas juntas, as quatro regras transformam um produto de nome exótico no que ele deve ser: uma camada externa, entediante e bem remunerada em moeda forte, sobre uma estrutura já diversificada.

Perguntas frequentes

Essas taxas indicam que os bancos estão desesperados ou inseguros?

Não; indicam as condições monetárias locais. Um banco georgiano que paga 10% em lari se comporta exatamente como um banco brasileiro que paga um CDB atrelado ao CDI: os dois precificam depósitos a partir do seu banco central. Segurança é outra pergunta, respondida por ratings, sistemas de garantia e escolha do banco, e é aí que fica o nosso trabalho.

Devo converter minha reserva em lari ou tenge pelo rendimento?

Para quem vive no Brasil, quase nunca: o real já é uma moeda de juros altos, e trocar reais por outra moeda de juros altos raramente melhora o rendimento e quase sempre soma risco. Converta só o que você conscientemente aloca numa posição cambial, dimensionada para que um ano ruim incomode, não machuque. A maioria dos clientes mantém o grosso em dólar ou euro nos mesmos bancos.

Posso abrir o depósito a distância?

Na Geórgia por procuração e no Cazaquistão de forma totalmente remota, sim: primeiro a conta, depois o depósito a prazo dentro dela pelo internet banking, em geral com poucos cliques. A abertura da conta é a parte que fazemos; o processo é o mesmo de sempre, em cinco etapas.

O que acontece no vencimento se eu não fizer nada?

Depende do banco: alguns renovam principal e juros por um novo prazo à taxa do momento, outros deixam o valor na conta corrente. Indicamos o comportamento padrão de cada banco na abertura; coloque um lembrete na agenda de qualquer forma, porque a taxa de renovação às vezes é pior do que a de vitrine para dinheiro novo.

Quer os números para o seu valor e o seu prazo?

Pergunte na consultoria gratuita, que é feita em inglês: diremos as taxas atuais nos nossos bancos parceiros, qual divisão de moedas serve à sua situação e, quando a resposta honesta for que o seu CDB é imbatível para o objetivo que você tem, diremos isso também.