Garanzia dei depositi nel mondo: cosa protegge davvero i tuoi soldi

La garanzia dei depositi è uno dei concetti più fraintesi della finanza personale. Quasi tutti conoscono la cifra: 100.000 euro in Italia e nel resto dell'UE, 120.000 sterline nel Regno Unito. Pochi sanno che cosa significhi davvero quella cifra in una crisi vera, e che cosa non copra.

Che cosa copre la garanzia dei depositi

Un sistema di garanzia dei depositi protegge il denaro depositato in banca se quella banca fallisce. Non protegge dalle perdite di mercato, dall'inflazione o dalla svalutazione della moneta. Non protegge titoli, obbligazioni o fondi tenuti in custodia. Protegge il saldo liquido dei tuoi conti correnti e di risparmio.

UE: 100.000 euro per depositante e per banca, in base alla direttiva sui sistemi di garanzia dei depositi (DGSD). Ogni Stato membro gestisce il proprio sistema, finanziato dalle banche che operano nel Paese. Rimborso entro 7 giorni lavorativi. In Italia il sistema è il FITD, Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi; per le banche di credito cooperativo è il Fondo di garanzia dei depositanti del credito cooperativo.

Regno Unito: 120.000 sterline per depositante e per banca, attraverso il Financial Services Compensation Scheme (FSCS). Rimborso entro 7 giorni nella maggior parte dei casi.

Svizzera: 100.000 franchi per depositante e per banca, attraverso esisuisse. Finanziato dalle banche aderenti, rimborso entro 7 giorni lavorativi.

Singapore: 100.000 dollari di Singapore per depositante e per banca, attraverso la Singapore Deposit Insurance Corporation (SDIC). Copre i depositi presso le banche con licenza piena e le società finanziarie.

Il confronto mondiale

La dimensione del bail-in

Garanzia dei depositi e bail-in sono due cose diverse. La garanzia ti protegge se la banca fallisce e viene liquidata. Il regime del bail-in, in vigore nell'UE e nel Regno Unito dal 2016, consente alle autorità di convertire i depositi oltre la soglia garantita in capitale della banca per salvare un istituto in crisi, senza liquidarlo.

Questo significa che, se una banca dell'UE o del Regno Unito entra in crisi, i depositi oltre i 100.000 euro o le 120.000 sterline possono essere trasformati in azioni della banca (potenzialmente prive di valore). Le regole UE e britanniche sul bail-in non si applicano ai conti tenuti fuori da quei sistemi. È uno degli argomenti strutturali a favore di conti in Georgia, a Singapore o in Svizzera. Fuori non significa senza regole di risoluzione: la Svizzera ha un proprio strumento di bail-in, con cui la FINMA, in base all'art. 30b della legge svizzera sulle banche, può convertire crediti in capitale proprio o ridurli, con i depositi privilegiati fino a 100.000 franchi esclusi. Il quadro completo è in il bail-in spiegato.

Quello che i numeri non dicono

Il limite di garanzia è un tetto, non un pavimento. Se un sistema paghi davvero in una crisi sistemica dipende dalle sue risorse, dalla volontà politica dello Stato che lo sostiene e dalla rapidità della procedura di risoluzione. La crisi di Cipro del 2013 ha mostrato che cosa succede quando il sistema è sottofinanziato e lo Stato è insolvente: i depositanti oltre la soglia hanno perso una parte consistente del loro denaro.

La sintesi onesta: la garanzia dei depositi è una rete di sicurezza utile per saldi contenuti presso banche vigilate. Non sostituisce la diversificazione. Distribuire i depositi su più banche, più giurisdizioni e più valute è l'unico approccio che regge quando le somme crescono.