Deposito vincolato in Georgia: durata, valuta e quanto resta del tasso in lari
Quanto pagano davvero i depositi in lari e in dollari secondo la Banca nazionale della Georgia, quali durate si scelgono, come funziona la garanzia dei depositi e che cosa resta del tasso quando riporti i soldi in euro.
Chi cerca un deposito vincolato in Georgia di solito ha già un numero in testa: tassi che in Italia non si vedono da anni. Il numero è più o meno giusto. Quello che da solo non dice è da che cosa dipende: dalla valuta in cui vincoli i soldi, dalla durata che scegli e da come si muove il lari rispetto all'euro mentre il denaro resta fermo. Le risposte stanno nei dati ufficiali della Banca nazionale della Georgia, senza promesse pubblicitarie.
Che cos'è un deposito vincolato in Georgia
Un deposito vincolato è una somma lasciata in banca per una durata fissa, stabilita nel contratto, a un tasso fisso. La Banca nazionale della Georgia (NBG) definisce così i depositi a termine nelle sue statistiche: fondi che il cliente deposita presso una banca per un periodo fissato nel contratto. Anche i certificati di deposito rientrano espressamente in questa categoria.
In pratica, per chi investe dall'estero, significa questo: prima ti serve un conto presso una banca georgiana, da cui poi si apre il deposito. Come si apre il conto a distanza con una procura lo spiegano la nostra pagina sul conto in Georgia e l'articolo aprire un conto in Georgia. Il deposito, a quel punto, si apre in genere con pochi clic nell'home banking: importo, valuta, durata. Le decisioni vere si prendono prima.
Lari o dollari: i tassi secondo la Banca nazionale
La fonte più affidabile sui tassi dei depositi vincolati in Georgia non è la pubblicità delle singole banche, ma la statistica della Banca nazionale. Ogni mese la NBG pubblica il tasso medio ponderato su tutti i nuovi depositi a termine presso tutte le banche del Paese (tabella D3.22, "Market Interest Rates on Term Deposits"), escludendo i depositi a tasso zero. L'ultima versione, del 26 ottobre 2026, arriva fino a settembre 2026:
| Nuovi depositi a termine, tasso annuo | Settembre 2025 | Settembre 2026 |
|---|---|---|
| Privati, in lari (GEL) | 10,88% | 9,35% |
| Imprese, in lari | 8,51% | 8,42% |
| Privati, in valuta estera | 2,32% | 2,18% |
| Imprese, in valuta estera | 4,28% | 3,84% |
Fonte: NBG, tabella D3.22, consultabile dalla pagina statistica della Banca nazionale. Il prossimo aggiornamento è annunciato per il 25 novembre 2026.
Saltano all'occhio tre cose. Primo: il divario tra lari e valuta estera è enorme. A settembre 2026 un privato otteneva sui nuovi depositi in lari in media circa il 9,35 per cento, sui depositi in dollari ed euro insieme appena il 2,18 per cento. Secondo: nel corso dell'anno i tassi in lari sono scesi, per i privati di circa un punto e mezzo. Terzo: sono medie su tutte le banche, gli importi e le durate. L'offerta che ricevi tu può stare sopra o sotto.
Perché i tassi in lari siano così alti lo spiega la politica monetaria. Il 21 ottobre 2026 la Banca nazionale ha lasciato il tasso di riferimento all'8,25 per cento. A settembre 2026 l'inflazione era al 5,6 per cento, contro un obiettivo del 3 per cento, e la Banca nazionale si aspetta un graduale avvicinamento solo dalla seconda metà del 2027. Un deposito in lari a poco più del 9 per cento rende quindi in termini reali, al netto dell'inflazione georgiana, ancora circa tre punti e mezzo o quattro. È molto, ma parecchio meno di quanto prometta il dato nominale.
La durata: che cosa è usuale e a che cosa fare attenzione
Per quanto tempo vincolano i soldi i clienti in Georgia? Anche questo lo misura la Banca nazionale (tabella DMAT, "Maturity of Deposits"). A fine settembre 2026 la durata originaria media di tutti i depositi a termine era di 1,6 anni: 1,9 anni per i depositi in lari e 1,2 anni per quelli in valuta estera (NBG, tabella DMAT). Chi risparmia in lari si vincola quindi in media più a lungo, coerentemente con il tasso più alto.
Per la tua scelta contano quattro punti, tutti scritti nel contratto, da leggere prima della firma:
- Vincolo pieno o svincolabile. Alcuni depositi permettono di chiudere in anticipo, spesso con un tasso molto più basso per il periodo già trascorso. Altri restano bloccati fino alla scadenza. Che cosa vale per il tuo deposito lo decide solo il contratto con la banca.
- Pagamento degli interessi. Gli interessi possono essere accreditati ogni mese, alla scadenza o capitalizzati. L'accredito mensile è comodo, ma ti fa perdere l'interesse composto.
- Rinnovo. Controlla se alla scadenza il deposito si rinnova da solo al tasso in vigore in quel momento. Con tassi in calo, come nel 2026, raramente è il tasso che avevi alla firma.
- Versamenti aggiuntivi. Alcuni depositi accettano versamenti durante la durata, altri no.
Una regola si è dimostrata valida: la durata segue lo scopo, non il tasso più alto. Chi fra un anno avrà bisogno dei soldi per un trasloco, per aprire una società o per una casa non sceglie un vincolo di tre anni solo perché rende mezzo punto in più. Chi avrà bisogno di somme diverse in momenti diversi può dividerle su più depositi con scadenze scaglionate.
La questione della valuta: che cosa resta in euro del tasso in lari
La frase più importante su un deposito vincolato in Georgia è questa: un tasso in lari è un buon tasso solo se durante la durata il lari non perde più di quanto il vantaggio di tasso compensi. Chi ragiona e spende in euro alla fine deve riconvertire. Due calcoli con i cambi ufficiali della Banca nazionale mostrano quanto possano divergere i risultati.
L'anno buono. Supponiamo che il 7 novembre 2025 tu abbia cambiato esattamente 10.000 euro al cambio ufficiale di 3,1193 lari per euro, cioè 31.193 GEL, e li abbia vincolati per un anno al 10,88 per cento, più o meno la media per i privati di quell'autunno. Dopo un anno avresti avuto circa 34.587 GEL. Il 7 novembre 2026 l'euro valeva 2,8998 lari. Riconvertiti, sarebbero circa 11.927 euro, un guadagno di oltre il 19 per cento, prima delle imposte e dei costi di cambio. In quell'anno il lari si era apprezzato sull'euro di circa il 7,6 per cento: tasso e valuta hanno lavorato nella stessa direzione.
L'anno cattivo. Tra il 3 novembre 2014 e il 31 dicembre 2015 l'euro, secondo la Banca nazionale, è salito da 2,2064 a 2,6169 lari. Un saldo in lari ha perso in quei quattordici mesi, misurato in euro, quasi il 16 per cento del suo valore. Anche con un tasso del 10 per cento, in euro avresti perso tra il sei e il sette per cento circa. Contro il dollaro il crollo è stato ancora più profondo; i numeri sono nel nostro articolo sulla garanzia dei depositi in Georgia.
Entrambi gli anni sono veri, e nessuno dei due ti dice come andrà il prossimo. Non ne deriva una raccomandazione a favore o contro il lari, ma una divisione per funzione: il deposito in lari è la quota orientata al rendimento, la riserva sta in dollari o in euro. Un deposito in valuta estera rende secondo la Banca nazionale in media poco più del 2 per cento, ma non comporta il rischio lari. Chi vive in euro e vincola dollari si assume però il rischio di cambio tra euro e dollaro, e anche quello può valere qualche punto percentuale l'anno.
Un'avvertenza pratica sul cambio: i tassi citati sono i cambi ufficiali della Banca nazionale. Le banche cambiano con uno spread attorno a quel valore. Su un deposito di un anno lo spread, pagato all'andata e al ritorno, pesa in modo sensibile: chiedi il cambio concreto prima di convertire somme importanti.
Quanto è sicuro un deposito vincolato in Georgia
In Georgia i depositi a termine rientrano nella garanzia statale dei depositi. La Deposit Insurance Agency, l'agenzia georgiana di garanzia, copre oggi 50.000 lari per depositante e per banca; tutti i conti presso la stessa banca si sommano. Al cambio del 7 novembre 2026 sono circa 17.240 euro. Il 28 settembre 2026 l'agenzia ha annunciato che il limite salirà a 100.000 lari dal 1° gennaio 2027, allo stesso cambio circa 34.490 euro.
Per il tuo deposito significa due cose. Il limite è fissato in lari, e il suo valore in euro oscilla con il cambio. E chi vuole vincolare più di quanto copra la garanzia può dividere la somma su più banche, perché ogni banca è coperta separatamente. La garanzia vale per i depositi in qualsiasi valuta alle stesse condizioni. Come funzionano nel dettaglio rimborso, tempi e conversione di valuta in caso di intervento lo spiega il nostro articolo sulla garanzia georgiana dei depositi.
Il deposito vincolato in Georgia e il fisco italiano
Un deposito vincolato in Georgia è legale, e gli interessi sono tassati nel Paese in cui risiedi come qualsiasi altro investimento. Se vivi in Italia, il conto georgiano va indicato nel quadro RW del modello Redditi Persone fisiche e gli interessi vanno nella dichiarazione dei redditi, convertiti in euro, perché nessuna banca italiana li tassa al posto tuo. Sulle attività finanziarie all'estero si paga l'IVAFE: secondo l'Agenzia delle Entrate 34,20 euro l'anno per ogni conto corrente o libretto di risparmio, nulla se la giacenza media annua non supera 5.000 euro, e il 2 per mille sugli altri prodotti finanziari. Come va inquadrato il tuo deposito lo verifichi con il commercialista. Se la banca georgiana ha trattenuto un'imposta alla fonte, risulta dal conteggio degli interessi; se e quanto si possa recuperare dipende dalle regole italiane e dalle convenzioni applicabili. Il percorso completo è in dichiarare il conto all'estero.
Per inquadrare il tema serve una frase sullo scambio di informazioni: la Georgia ha aderito ufficialmente al CRS nel 2024; nella pratica le banche non chiedono né una prova dell'indirizzo né un codice fiscale, e finora non si osserva alcun flusso di dati affidabile e utilizzabile. Questo non cambia nulla per i tuoi obblighi fiscali. Gli interessi vanno in dichiarazione, indipendentemente da chi ne venga a conoscenza.
Per chi è adatto un deposito vincolato in Georgia
Un deposito vincolato in Georgia fa al caso tuo se si verificano tre condizioni. Hai una somma di cui per la durata scelta di sicuro non avrai bisogno. Sopporti un'oscillazione del lari senza agitarti, oppure vincoli consapevolmente in dollari o in euro e accetti il tasso più basso. E vuoi comunque tenere un conto fuori dall'UE come secondo pilastro, non solo per un singolo deposito.
Non fa al caso tuo se ti servono i soldi in qualsiasi momento, se metteresti l'intera riserva in una piccola valuta emergente o se conti sugli interessi come su un reddito sicuro. Il confronto con le alternative dentro l'UE, con la piena garanzia europea fino a 100.000 euro, è nell'articolo sui depositi vincolati all'estero.
Le domande più frequenti sul deposito vincolato in Georgia
Quanto rende un deposito vincolato in Georgia? Secondo la Banca nazionale della Georgia, a settembre 2026 i privati hanno ottenuto sui nuovi depositi vincolati in lari in media il 9,35 per cento l'anno, sui depositi in valuta estera il 2,18 per cento. Le singole offerte possono discostarsi da questi valori.
Qual è la durata tipica di un deposito vincolato in Georgia? A fine settembre 2026 la durata originaria media era di 1,9 anni per i depositi in lari e di 1,2 anni per quelli in valuta estera.
Posso svincolare in anticipo un deposito in Georgia? Dipende dal contratto. Alcuni depositi lo consentono in cambio di un tasso più basso, altri no. Leggi le condizioni prima di firmare.
Il deposito vincolato in Georgia è garantito? Sì, fino a 50.000 lari per depositante e per banca, dal 1° gennaio 2027 fino a 100.000 lari, qualunque sia la valuta del deposito.
Mi serve un conto in Georgia per aprire il deposito? Sì. Il deposito vincolato si apre da un conto presso la stessa banca. Quale banca si adatta al tuo profilo e come si apre il conto senza viaggiare lo vediamo nella consulenza gratuita, che si svolge in inglese.
Se vuoi capire quale banca e quale valuta si adattano alla tua situazione, ne parliamo nella consulenza gratuita.
Nota: questo articolo non costituisce consulenza fiscale, legale o di investimento. Per le questioni fiscali personali rivolgiti a un commercialista abilitato.